Şirketlerde Uygulamalı Kurumsal Hazine Yönetimi
“Şirketlerde İleri Düzey Hazine Yöneticisi” eğitimi, kurumların hazine birimlerinde çalışan veya bu alanda kariyer sahibi olmak isteyen kişilerin, hazinenin temel süreçleri olan “nakit yönetimi” , “banka ilişkileri”, “finansal risk yönetimi” ve “fonlama” konularında temel ve ileri düzeyde bilgi sahibi olmalarını sağlayan uygulamalı bir eğitimdir.
Kimler Katılmalı
Bu eğitime kurumlarda hazine birimlerinde çalışan veya bu alanda kariyer yapmak isteyen herkes katılabilir.
Eğitim İçeriği
1. Günlük Nakit Yönetimi ve Banka Entegrasyonları
- Günlük Nakit Yönetimi
- Günlük nakit yönetiminin amacı, açılışı ve kapanış hedefi
- Banka bakiye kontrolleri ve fark takibi
- Günlük para transferlerinde işlem saatleri ve sınırlamalar
- Banka içi ve bankalar arası nakit optimizasyonu
- Güniçi limitlerinin efektif kullanımı
- Bankalarla yapılabilecek günlük anlaşmalar (FX, eksi bakiye vs)
- Vergi ve SGK ödemelerinde valör uygulamaları
- Grupiçi fonlama kuralları ve örtülü sermaye kanununa uyum
- Bankalarla yazışma formatları ve işlem takipleri
- Günlük nakit akışın kapatılması ve raporlamalar
- Banka entegrasyonları
- MT940
- MT942
- Ödeme dosyası entegrasyonları
- Çek tarayıcı entegrasyonları
- Pooling uygulaması
- Swift sistemi
- Doğrudan borçlandırma sistemleri
- Elektronik imza entegrasyonları
- Maaş ödeme entegrasyonları
- Otomatik ödemeler
- Şirket kredi kartı uygulamaları
- Günlük Nakit Yönetimi
2. Nakit Akış Projeksiyonu
- Likidite ve likidite riski kavramı
- Nakit akış projeksiyonunun amacı ve bir karar verme aracı olarak kullanımı
- Nakit akış projeksiyon dönemleri ve güncelleme sıklığı
- Şirketlerde nakit hareketi yaratan aktivitelerin belirlenmesi
- Nakit projeksiyonunun ana kalemleri
- Nakit akış projeksiyon metodolojisi ve doğru bilgiye ulaşım
- Nakit akış projeksiyonunun yatırımlar ve bütçe ile ilişkilendirilmesi
- Grupiçi fonlamanın nakit akış projeksiyonuna etkisi ve yansıtılması, nakit akış projeksiyonunun konsolidasyonu
- Projeksiyon/Gerçekleşme arasındaki sapmaların takibi ve alınması gereken aksiyonlar
- Nakit akış projeksiyonunun otomasyonu
3. İşletme Sermayesi Yönetimi
- İşletme sermayesinin tanımı
- İşletme sermayesinin, özkaynaklarda takip edilen sermayeden farkı
- Alt kırılım detayları
- İşletme sermayesi ihtiyacının tutar olarak belirlenmesi
- İşletme sermayesi ihtiyacının vadesinin belirlenmesi
- Borç, alacak ve stok döngü hızlarının hesaplanması
- Nakit döngü hızının belirlenmesi
- İşletme sermayesinin, şirketin nakit akışına fonlama ihtiyacına etkisi
- İşletme sermayesi optimizasyon araçları
- Optimizasyon araçlarının şirket finansallarına etkisi
4. Banka İlişkileri ve Fonlama Yönetimi
- Banka Portföyü Oluşturma
- Şirketin iş modelinin anlaşılması
- Şirketin bulunduğu segmentin tespit edilmesi
- Faaliyet gösterilen ve ilişkili sektörlerin belirlenmesi
- Kullanılması gereken spesifik bankacılık ürünlerinin belirlenmesi
- Tüm bu kriterlere göre banka portföyünün oluşturulması
- Banka İlişkileri
- Banka ilişkilerinde doğru dilin kullanımı
- Piyasada banka ile iletişimde yapılmakta olan 3 temel hata
- Bankaya verilmesi gereken mesajlar
- Finansman Politikasının Belirlenmesi
- Şirketin nakit akış projeksiyonu ve özel projelerin belirlenmesi
- İşletme sermayesi ihtiyacının tespiti
- Borç/Özkaynak dengesi ile ilgili yönetim mutabakatı
- Şirketin operasyonel para birimi
- Fonlamanın vade yapısının belirlenmesi
- Faiz tipinin/tiplerinin seçilmesi
- Fonlamadan kaynaklanan döviz ve faiz riskinin hedge edilmesi
- Kredi Limitleri, Teminatlandırma ve Kredi Sözleşmeleri
- Finansal taahhütler
- Taahhütlü/Taahhütsüz kredi limitleri
- Teminat, geri çağırma, erken ödeme, temerrüd ve fesih koşulları
- Nakdi Kredi Çeşitleri, kullanım koşulları, vergi uygulamaları
- Spot Krediler
- Borçlu Cari Hesap/Açık Kredi/Overdraft…
- Taksitli Krediler
- İskonto/İştira Kredileri
- Döviz Kredileri
- Dövize Endeksli Krediler
- Yurtdışı kaynaklı İşletme Sermayesi Kredileri
- Gayrinakdi Kredi Çeşitleri ve Kullanım Koşulları
- Teminat mektubu
- Akreditif
- SBLC
- Harici garanti
- Kontrgaranti
- Faiz Hesaplamaları ve Kullanım Alanları
- Basit faiz
- Bileşik faiz
- Yapılandırılmış Özel Kredler
- Sendikasyonlar ve club finansmanları
- Seküritizasyonlar
- İslami finansman yapıları
- Müşareke
- Müdarebe
- İcare
- Murabaha
- Sukuk
- Eximbank kredileri
- Proje ve yatırım kredileri
- Çapraz para birimi değişimleri (cross currency swaps)
- Banka Portföyü Oluşturma
5. Fon Yönetiminde Portföy Sigortası Kullanımı
- Kurumsal hazine yöneticisinin risk/getiri yaklaşımı
- Yönetilecek portföyün belirlenmesi
- CAPM
- Portföy Sigortası
- Temel kavramlar
- Vadeli işlem ve opsiyon sözleşmeleri
- Ürünler
- DIBS
- Hisse senedi
- Vadeli işlem ve opsiyonlar
- Anapara korumalı fon oluşturulması
- Yönetim stratejileri
- Dinamik
- Statik
- Temel kavramlar
6. Temel Finans
- Finansal raporlamaya baz olan temel muhasebe prenspleri
- Finansal tablolar
- Bilanço
- Gelir tablosu
- Nakit akım tablosu
- Finansal tabloların analiz edilmesi
- Dikey analiz
- Yatay analiz
- Rasyo analizleri
- Likidite rasyoları
- Karlılık rasyoları
- Borçluluk rasyoları
- Finansal Tablo Analiz Bilgilerinin Yönetim Karar Süreçlerinde Kullanımı
- Operasyonel performansın belirlenmesi
- Proforma finansal tablolar ve alınabilecek aksiyonlar
- Bütçe yönetimi
- Finansal yöntimde bütçenin önemi
- Sapmaların takibi
- Revize ve operasyonel bütçeler
7. Yaşlandırma
- Alacak Yaşlandırma
- Borç Yaşlandırma
8. Hazine Birimlerinin Yapısı, Fonksiyonları, Kullanılan Ürünler ve Pozisyon Yönetimi
- Türkiye’de ve Dünya’da Kullanılan Finansal Enstrümanlar
- Hazine Ürünlerindeki Yeni Trendler ve Fırsatlar
- Hazine Yönetiminde Artan Risk ve Ölçüm İhtiyacı
- Döviz İşlemleri
- Döviz Alım Satım İşlemlerinin Fiyatlanması
- Fiyatlama ve Spread Yapısı
- Valör Kavramı
- Baz Para / Baz Olmayan Para
- Kotasyon
- Direkt Kotasyon / Indirekt Kotasyon
- Döviz Pozisyonu ve Yönetimi
- Bankalararası Döviz Piyasaları
- Döviz Karlılık Raporları
- Nakit Yönetimi İşlemleri
- Likidite Piyasası ve Oyuncular
- Plasman ve Borçlanma İşlemleri
- Likidite Karlılık Raporları
- Karşı Taraf Riskleri
- Kurumlarda Döviz Swap Piyasası
- Kur ve Faiz Riski Yönetimi İşlemleri
- Forward İşlemler ile Kur Riski Yönetimi
- Forward Hesaplamalarda Kullanılan Faizler
- Forward Hesaplayıcı
- Volatilite Kavramı
- Tarihsel Volatilite Yöntemleri
- Implied Volatilite Yöntemleri
- Volatilite Skew, Volatilite Smile, Risk Reversal ve Butterfly Kavramları
- Implied Forward Volatilite
- Vanna-Volga Metodu
- Volatilite Surfaces Yöntemleri
- Local Volatilite Surfaces Yöntemleri
- Implied Volatilite Surfaces Yöntemleri
- Vanilla Tipi Opsiyonlar ile Kur Riski Yönetimi
- Bildirim ve Takas Tarihleri
- Parasallık Kavramı (ITM-ATM-OTM)
- Uygulama Fiyatı
- Prim Kavramı
- Avrupa Tipi / Amerikan Tipi Opsiyonlar
- Call / Put Paritesi
- Egzotik Bariyerli Opsiyonlar
- Knock-In (KI) Bariyerli Opsiyonlar
- Knock-Out (KO) Bariyerli Opsiyonlar
- Double KI Bariyerli Opsiyonlar
- Double KO Bariyerli Opsiyonlar
- KIKO Bariyerli Opsiyonlar
- Egzotik Partial Window Bariyerli Opsiyonlar
- Egzotik Kar/Zarar Kısıtlı Opsiyonlar (Target Redemption Forward)
- Yapılandırılmış Opsiyonlar
- Zero Cost Collar
- Leveraged Collar
- Asymmetric Forward
- Korumalı Forward
- Bonus Forward
- Knock-In Forward
- Knock-Out Forward
- Double Knock-In Forward
- Pivot
- Straddle
- Strangle
- Spread Stratejileri
- Butterfly Stratejileri
- Faiz Swapları ile Kredi Riski Yönetimi
- Döviz Swapları
- Faiz Swapları
- Çapraz Kur Swapları
- Swaption
- Cap / Caplet
- Floor / Floorlet
- Verim Eğrileri Oluşturma (Modeller ve Enterpolasyon Teknikleri)
- Implied Forward Curve
- Forward İşlemler ile Kur Riski Yönetimi
9. Kurum Hazinelerinde Sabit Getirili Menkul Kıymet İşlemleri
- İskontolu Kağıtlar
- Kuponlu Kağıtlar
- Sabit Kuponlu Kağıtlar
- Değişken Kuponlu Kağıtlar (FRN)
- Tüfex
- GES (Gelir Ortaklığı Senetleri)
- Eurobond
- Durasyon / Konveksite / DV01 Analizleri
- Hazine İhraçları ve İhaleleri
- Kurumsal Tahvil ve Bono Piyasası
- Piyasa Yapıcılığı ile İlgili Yükümlülükler
10. Kurum Hazinelerinde Kullanılan Data Sağlayıcı Ekranları ve Temel Özellikleri
- Reuters
- Döviz Piyasaları
- Sabit Getirili Menkul Kıymetler Piyasaları
- Likidite Piyasaları
- Türev İşlemler Hesaplama Ekranları ve Volatilite
- Döviz ve Faiz Swabı Hesaplama Ekranları
- Verim Eğrisi Modelleri
- MTM (Marked-to-Market) Hesaplama
- Bloomberg
- Döviz Piyasaları
- Sabit Getirili Menkul Kıymetler Piyasaları
- Likidite Piyasaları
- Türev İşlemler Hesaplama Ekranları ve Volatilite
- Döviz ve Faiz Swabı Hesaplama Ekranları
- Verim Eğrisi Modelleri
- MTM (Marked-to-Market) Hesaplama
- Reuters
11. Finansal Risk Yönetimi Sürecinde Bankalar ile Yürütülen İlişkiler
- Banka ile İmzalanan Türev Sözleşmeleri
- Çerçeve Sözleşmeler
- ISDA &CSA
- Banka Kredi Limit Tahsis ve Teminatlandırma Süreçleri
- Banka Hazine Birimi Ürün Geliştirme ve Fiyat Pazarlıkları Süreci
- Günlük Değerleme Limit ve Teminat Takip Süreci
- Banka ile İmzalanan Türev Sözleşmeleri
12. Genel Değerlendirmeler
Diğer Eğitimler
Şirketlerde Hazine İşlemlerinin Muhasebeleştirilmesi
Bir şirket bünyesinde yapılmakta olan tüm türev işlemlerin fiyalama methodolojilerinin, validasyonlarının ve denetim tekniklerinin katılımcılara aktarılması hedeflenmektedir.
- Seviyeİleri
- Süre1 gün
Para, Döviz ve Sermaye Piyasaları & Global Para Hareketleri
"Para, Döviz ve Sermaye Piyasaları" eğitiminin amacı; bu piyasaların özelliklerini, oyuncularını, düzenleyici kurumlarını, işleyiş mekanizmalarını ve birbirleri ile etkileşimlerini anlamak ve yorumlamaktır. Bu piyasaların anlaşılması ile birlikte bu piyasalarda alınıp satılan finansal enstrümanların da fiyatlandırılma ve çalışma mantığı daha iyi kavranacaktır.devamını oku
- SeviyeTemel
- Süre2 gün
Hazine İşlemlerinde Değerleme, Kârlılık Hesaplamaları ve Raporlamalar
“Bankalarda Hazine Ürünlerinin Fiyatlanması ve Denetimi” eğitimi, hazine birimlerinin ve bu birimlerce yapılan işlemlerin denetlenmesi, fiyatlamaların validasyonu, karlılık incelemeleri, muhasebe uygulamaları, data sağlayıcıların kullanımı ve süreçsel incelemelerin en uygun şekilde yapılabilmesi için kapsamlı ve uygulamalı bir çalışma seti sunmaktadır.devamını oku
- SeviyeOrta
- Süre2 gün
Şirketlerde Hazine Sistemlerinin Kurulumu ve ERP Entegrasyonları
Şirketlerde nakit ve kredi yönetimi, risk yönetimi, riskin transferi için yapılan türev işlemler, spekülasyon amacı ile yapılan türev işlemler, tahvil-bono ihraçları, tahvil-bono ve fon yatırımları genel anlamda hazine fonksiyonlarını oluşturur. Şirket hazinelerinin bu süreci otomatize etmesi için kurulması gereken altyapı sistemler ile bu sistemlerin ERP sistemlerine nasıl entegre edilmesi gerektiği bu eğitimin ana konusudur.devamını oku
- SeviyeOrta
- Süre2 gün