Şirketlerde Faiz Risklerinin Yönetilmesi ve Hedging Uygulamaları
Şirketlerin maruz kaldığı finansal risklerin yönetilebilmesi için, bu risklerin hangi vadelerde, hangi para birimlerinden kaynaklandığının tespit edilmesi kritik öneme sahiptir. Şirketler kısa, orta ve uzun vadeli nakit projeksiyonlarını gerçeğe en uygun şekilde oluşturmalı, bu nakit akışların üzerindeki finansal riskleri tespit etmeli ve sayısal olarak riskin değeri ölçülebilmelidir. Bu eğitimde şirketlerin nakit akışlarının üzerinde yer alan faiz risklerinin transferi amacına yönelik çalışmalara ve simulasyonlu korunma uygulamalarına yer verilmektedir.
Kimler Katılmalı
Bu eğitime faiz risklerinin yönetilebilmesi için gerekli yapıların fiyatlaması ve kullanım alanlarına dair ileri düzeyde bilgi sahibi olmak isteyen tüm çalışanların katılması tavsiye edilir.
Eğitim İçeriği
1. Temel Kavramlar
- Şirketlerin Kısa, Orta ve Uzun Vadeli Nakit Projeksiyonları
- Şirketlerin Nakit Akışlarının Üzerinde Yer Alan Finansal Riskler Nasıl Tespit Edilir?
- Finansal Riskler Nasıl Sayısallaştırılmaktadır (Cash Flow at Risk)?
- Şirketlerde Sermaye ile Uyumlu Finansal Risk Yapılandırması
- Kurumsal Risk Yönetimi Süreci
- Riskin Belirlenmesi (Risk Assessment)
- Risk Tipleri ve Ölçümü (Risk Measurement)
- Riskin Transferi (Hedging)
- Risk - Limit Takibi
2. Para Piyasaları
- Likidite Piyasası ve Oyuncular
- Plasman ve Borçlanma İşlemleri
- Likidite Karlılık Raporları
- Karşı Taraf Riskleri
- Döviz Swap Piyasası
- Güniçi Rezerv
- Disponibilite ve Munzam Karşılıkları
- Enterpolasyon ve Yield Curve Methodolojisi
- Lineer Enterpolasyon
- Cubic Spline Enterpolasyon
- Nelson Siegel Yield Curve
- Implied Swap Curve
- Implied Swap Hesaplamaları
- Market Curve vs Implied Swap Curve
3. Faiz Riskine İlişkin Risk Faktörlerinin Analizi ve Faiz Riski Yönetimi
- Faiz Riski ve Tespiti Değişken Faiz vs. Fix Faiz Kavramı Faiz Riski Yaratan Finansal Enstrumanların Risklerinin Ölçülmesi ve Yönetilmesi * Bilanço İçi ve Dışı Faiz Riski Taşıyan Pozisyonların Tespiti
- Şirketin Kredi Türlerinin İncelenmesi
- Kredilerin Faiz Swaplarına Uygun Nakit Akışı Mapleme Çalışmalarının Yapılması (Cash Flow Mapping)
- Hedging (Korunma) Kavramı ve Hedging Yapılarının Kurgulanması
- Türev Enstrumanlar ile Faiz Riskinde Korunma Stratejileri
- Faiz Swaplarının (IRS) Hesaplanması
- Çapraz Kur Swaplarının (XCCY IRS) Hesaplanması
- Swaptions
- Caps/Floors
- Structured Faiz Türevleri
- FRA Kontratları
- Fiyatlama Teknikleri Ve Örnek Uygulamalar
4. Faiz Riski Yönetimi Workshop Uygulamaları
- Bloomberg /Reuters Üzerinden Fiyatlama Uygulamaları
- Excel Bazlı Fiyatlama ve Değerleme Uygulamaları
- Şirketin Kredilerine Özel Swap Fiyatlamaları
5. Finansal Risk Yönetimi Sürecinde Bankalar ile Yürütülen İlişkiler
- Banka ile İmzalanan Türev Sözleşmeleri
- Çerçeve Sözleşmeler
- ISDA &CSA
- Banka Kredi Limit Tahsis ve Teminatlandırma Süreçleri
- Banka Hazine Birimi Ürün Geliştirme ve Fiyat Pazarlıkları Süreci
- Günlük Değerleme Limit ve Teminat Takip Süreci
- Banka ile İmzalanan Türev Sözleşmeleri
6. Genel Değerlendirmeler
Diğer Eğitimler
Cash Flow At Risk (CFaR) Hesaplamaları ve Optimum Hedge Rasyolarının Belirlenmesi
Şirketlerde nakit akışlarının üzerindeki finansal risklerin sayısallaştırılma metodolojilerinin, stres testleri ve senaryo analizleri metodolojilerinin anlatıldığı; optimum hedge rasyolarının nasıl kurgulanması gerektiğinin analiz edildiği bir eğitimdir.devamını oku
- Seviyeİleri
- Süre1 gün
Şirketlerde Emtia Risklerinin Yönetilmesi ve Hedging Uygulamaları
Şirketlerin maruz kaldığı finansal risklerin yönetilebilmesi için, bu risklerin hangi vadelerde, hangi para birimlerinden kaynaklandığının tespit edilmesi kritik öneme sahiptir. Şirketler kısa, orta ve uzun vadeli nakit projeksiyonlarını gerçeğe en uygun şekilde oluşturmalı, bu nakit akışların üzerindeki finansal riskleri tespit etmeli ve sayısal olarak riskin değeri ölçülebilmelidir. Bu eğitimde şirketlerin nakit akışlarının üzerinde yer alan emtia risklerinin transferi amacına yönelik çalışmalara ve simulasyonlu korunma uygulamalarına yer verilmektedir.devamını oku
- SeviyeOrta
- Süre1 gün
Şirketlerde Stres Testi Senaryo Analizleri: Kur, Faiz, Metal/Emtia, Alacak Riski ve Likidite Riski Odaklı
Stres testleri ve senaryo analizlerinin temel kullanım amacı, normal koşullar dışında piyasada ortaya çıkabilecek büyük dalgalanmaların, finansal varlıkların fiyatlarında yaratacağı olumsuz etki sonucunda kurumun bilançosunda yaratacağı tahribatı bulmaktır. Bu eğitim ile katılımcılara risk yönetiminde kullanılan stres testleri ve senaryo analizlerinin hazırlanmasına ilişkin bilgiler, verilerin nasıl kullanılacağı ve dikkat edilmesi gereken hususlar, risk yönetimi alanının temel noktalarından başlayarak uygulamalı olarak anlatılmaktadır. Kur riskine maruz firmalarda kur risklerindeki beklenmeyen aşağı ya da yukarı yönlü hareketlerin etkileri incelenecek, ölçme ve korunma uygulamaları anlatılacaktır. Yüksek borçluluk yapısına sahip, spot yada değişken faizli kredi kullanan kurumlarda faiz oranlarındaki anormal artışların kurumun gelir tablosu, karlılığı ve finansman yükü üzerindeki etkileri incelenecek, risklerin ölçülmesi ve korunma uygulamaları anlatılacaktır. Emtia ve metal fiyatlarındaki şokların etkileri incelenecektir. Bu dalgalanmaların kurumun likidite riskine olan etkileri incelenecektir.devamını oku
- Seviyeİleri
- Süre2 gün
Şirketlerde Kur Risklerinin Yönetilmesi ve Hedging Uygulamaları
Şirketlerin maruz kaldığı finansal risklerin yönetilebilmesi için, bu risklerin hangi vadelerde, hangi para birimlerinden kaynaklandığının tespit edilmesi kritik öneme sahiptir. Şirketler kısa, orta ve uzun vadeli nakit projeksiyonlarını gerçeğe en uygun şekilde oluşturmalı, bu nakit akışların üzerindeki finansal riskleri tespit etmeli ve sayısal olarak riskin değeri ölçülebilmelidir. Bu eğitimde şirketlerin nakit akışlarının üzerinde yer alan kur risklerinin transferi amacına yönelik çalışmalara ve simulasyonlu korunma uygulamalarına yer verilmektedir.devamını oku
- SeviyeOrta
- Süre2 gün