Şirketlerde Kur, Faiz ve Emtia Risklerinin Yönetilmesi ve Hedging Uygulamaları
Türev ürünler, kurumların hazinelerinde yatırım ve risk yönetimi amacıyla kullanılan finansal araçlardır. Bu eğitimde, faiz, kur ve emtia risklerinin transferi amacına yönelik çalışmalara ve simulasyonlu korunma uygulamalarına yer verilmektedir.
Kimler Katılmalı
Bu eğitime, kur, faiz ve emtia risklerinin yönetilebilmesi için gerekli yapıların fiyatlaması ve kullanım alanlarına dair ileri düzeyde bilgi sahibi olmak isteyen tüm çalışanların katılması tavsiye edilir.
Eğitim İçeriği
1. Temel Kavramlar
- Neden Kurumsal Risk Yönetimi Yapılmalı?
- Risk Türleri ve Risklerin Sınıflandırılması
- Riske Maruz Nakit Akışlarının Belirlenmesi
- Kurumsal Risk Yönetimi Süreci
- Riskin Belirlenmesi (Risk Assessment)
- Risk Tipleri ve Ölçümü (Risk Measurement)
- Riskin Raporlanması
- Riskin Transferi
- Risk - Limit Takip
2. Kur Riskine İlişkin Risk Faktörlerinin Analizi ve Kur Riski Yönetimi
- Kur Riski ve Tespiti
- Cash Flow Bazlı Döviz Pozisyonu
- Bilanço İçi ve Dışı Döviz Pozisyonları
- Cash Flow at Risk Metodolojileri
- Hedging (Korunma) Kavramı ve Hedging Yapılarının Kurgulanması
- Türev Enstrumanlar ile Kur Riskinden Korunma Stratejileri
- Forward İşlemler
- Forward Hesaplamalarda Kullanılan Faiz Piyasaları
- Forward Hesaplama Yöntemleri
- Enterpolasyon ve Yield Curve Methodolojileri
- Implied Swap Curve
- Forward İşlemlerin Piyasa Riski Hesaplamaları
- Opsiyon İşlemleri
- Vanilla Tipi Opsiyonlar
- Bildirim (Expiry) ve Takas (Delivery) Tarihleri
- Parasallık Kavramı (ITM-ATM-OTM)
- Uygulama Fiyatı Belirleme
- Prim Kavramı
- Tarihsel Volatilite - Implied Volatilite
- Avrupa/Amerikan/Bermuda/Asya Tipi Opsiyonlar
- Call / Put Kavramı
- Opsiyon Türleri
- Opsiyon Fiyatlama Modelleri, Temel Özellikleri ve Farklılıkları
- Opsiyon Fiyatlarını Etkileyen Faktörler
- Egzotik Opsiyonlar
- Knock-In Opsiyonlar (American-European)
- Knock-Out Opsiyonlar(American-European)
- Yapılandırılmış Hedging Yapıları
- Zero Cost Collar
- Leveraged Collar
- Asymmetric Forward
- Fiyatlama Teknikleri Ve Örnek Uygulamalar
- Vanilla Tipi Opsiyonlar
- Döviz Swabı Swap İşlemleri
- Kur Riski ve Tespiti
3. Faiz Riskine İlişkin Risk Faktörlerinin Analizi ve Faiz Riski Yönetimi
- Faiz Riski ve Tespiti
- Değişken Faiz vs. Fix Faiz Kavramı
- Faiz Riski Yaratan Finansal Enstrumanların Risklerinin Ölçülmesi ve Yönetilmesi
- Yeniden Fiyatlama Riski
- ALM ve Faiz Riski
- Bilanço İçi ve Dışı Faiz Riski Taşıyan Pozisyonların Tespiti
- Hedging (Korunma) Kavramı ve Hedging Yapılarının Kurgulanması
- Türev Enstrumanlar ile Faiz Riskinde Korunma Stratejileri
- Faiz Swaplarının (IRS) Hesaplanması
- Çapraz Kur Swaplarının (XCCY IRS) Hesaplanması
- Swaptions
- Caps/Floors
- Fiyatlama Teknikleri Ve Örnek Uygulamalar
- Faiz Riski ve Tespiti
4. Emtia Riskine İlişkin Risk Faktörlerinin Analizi ve Emtia Riski Yönetimi
- Kurumun Taşıdığı Emtia Riskinin Tespit Edilmesi
- Taşınan Emtia Risklerinin Vadeler Bazında ve Miktarsal Olarak Ayrıştırılması
- Futures Kontratlar ile Emtia Riski Yönetimi
- Yerli ve Yabancı Organize Borsaların İncelenmesi
- Futures Kontratların Genel Özellikleri ve Analizi
- Başlangıç Teminatı Nedir?
- Sürdürme Teminatı Nedir?
- Margin Call (Teminat Tamamlama Çağrısı) Nedir?
- MTM Değerlerinin Hesaplanması ve Analizi
5. Sonuç ve Genel Değerlendirmeler
Diğer Eğitimler
Finansal Piyasalarda Erken Uyarı Sistemleri ve Ekonomik Gelişmelerin Risk Bazlı Yorumlanması
Bu eğitim, finansal piyasalarda erken uyarı sistemlerini, politik ekonomi ve uluslararası ekonomi ile gelişmelerin dikkate alınarak tanımlanmasını hedeflemektedir. Eğitimde, erken uyarı sistemlerinin kullanım alanlarını, pratik ve güncel gelişmeler temel alınarak katılımcılara aktarılmaktadır. İlgili tüm konular seminer katılımcılarına teorik ve deneysel uygulamalar bağlamında aktarılacaktır. Katılımcıların ele alınan konularla ilgili yorum yapmaları ve soru sormaları teşvik edilecektir.devamını oku
- SeviyeOrta
- Süre2 gün
Şirketlerde Kur Risklerinin Yönetilmesi ve Hedging Uygulamaları
Şirketlerin maruz kaldığı finansal risklerin yönetilebilmesi için, bu risklerin hangi vadelerde, hangi para birimlerinden kaynaklandığının tespit edilmesi kritik öneme sahiptir. Şirketler kısa, orta ve uzun vadeli nakit projeksiyonlarını gerçeğe en uygun şekilde oluşturmalı, bu nakit akışların üzerindeki finansal riskleri tespit etmeli ve sayısal olarak riskin değeri ölçülebilmelidir. Bu eğitimde şirketlerin nakit akışlarının üzerinde yer alan kur risklerinin transferi amacına yönelik çalışmalara ve simulasyonlu korunma uygulamalarına yer verilmektedir.devamını oku
- SeviyeOrta
- Süre2 gün
Şirketlerde Emtia Risklerinin Yönetilmesi ve Hedging Uygulamaları
Şirketlerin maruz kaldığı finansal risklerin yönetilebilmesi için, bu risklerin hangi vadelerde, hangi para birimlerinden kaynaklandığının tespit edilmesi kritik öneme sahiptir. Şirketler kısa, orta ve uzun vadeli nakit projeksiyonlarını gerçeğe en uygun şekilde oluşturmalı, bu nakit akışların üzerindeki finansal riskleri tespit etmeli ve sayısal olarak riskin değeri ölçülebilmelidir. Bu eğitimde şirketlerin nakit akışlarının üzerinde yer alan emtia risklerinin transferi amacına yönelik çalışmalara ve simulasyonlu korunma uygulamalarına yer verilmektedir.devamını oku
- SeviyeOrta
- Süre1 gün
Reel Sektör Kuruluşlarında Finansal Risk Yönetimi
Bu eğitimin amacı reel kurumlarda başta Finans Bölümü, Mali İşler çalışanları, Hazine Bölümü çalışanları ve yöneticileri ile kurumun tüm yöneticilerinin şirketin maruz kaldıkları Finansal Riskleri tanıması, bu risklerin nasıl yönetilmesi gerektiği ile ilgili Türkiye ve Dünya uygulamalarını bilmeleri hedeflenmiştir. Finansal risklerin türleri, ölçüm modelleri, korunma uygulamaları konusunda temel bilgiler kazandırılması ana amaçtır. Diğer eğitim amaçlarından biri türev ürün kullanımları ile hedging şirketlerin gelir tablosundaki dalgalanmalara, fiyatlamalara, stok maliyetlerine, planlamaya, tahsilata ve rekabete olumlu etkisi anlatılacaktır. Finansal Risk Yönetimi ile ilgili popüler kavramlar ile kurumun başta üst yönetimini tanıştırıp bu kavramları karar almada nasıl kullanılabileceği anlatılacaktır. Eğitimde temel finansal risklerin türev ürünler ile nasıl risk azaltım için kullanacakları anlatılacaktir. Risk ölçümünde ve hedging anlatım sırasında yapılacak örneklerle hedding (korunma) işleminin şekilleri ve yapılış tarzı ayrıca uygulamalı olarak gösterilecektir.devamını oku
- SeviyeTemel
- Süre2 gün