Şirketlerde Kur, Faiz ve Emtia Risklerinin Yönetilmesi ve Hedging Uygulamaları

Türev ürünler, kurumların hazinelerinde yatırım ve risk yönetimi amacıyla kullanılan finansal araçlardır. Bu eğitimde, faiz, kur ve emtia risklerinin transferi amacına yönelik çalışmalara ve simulasyonlu korunma uygulamalarına yer verilmektedir.

Kimler Katılmalı

Bu eğitime, kur, faiz ve emtia risklerinin yönetilebilmesi için gerekli yapıların fiyatlaması ve kullanım alanlarına dair ileri düzeyde bilgi sahibi olmak isteyen tüm çalışanların katılması tavsiye edilir.

Eğitim İçeriği

  • 1. Temel Kavramlar
    • Neden Kurumsal Risk Yönetimi Yapılmalı?
    • Risk Türleri ve Risklerin Sınıflandırılması
    • Riske Maruz Nakit Akışlarının Belirlenmesi
    • Kurumsal Risk Yönetimi Süreci
      • Riskin Belirlenmesi (Risk Assessment)
      • Risk Tipleri ve Ölçümü (Risk Measurement)
      • Riskin Raporlanması
      • Riskin Transferi
      • Risk - Limit Takip
  • 2. Kur Riskine İlişkin Risk Faktörlerinin Analizi ve Kur Riski Yönetimi
    • Kur Riski ve Tespiti
      • Cash Flow Bazlı Döviz Pozisyonu
      • Bilanço İçi ve Dışı Döviz Pozisyonları
    • Cash Flow at Risk Metodolojileri
    • Hedging (Korunma) Kavramı ve Hedging Yapılarının Kurgulanması
    • Türev Enstrumanlar ile Kur Riskinden Korunma Stratejileri
    • Forward İşlemler
      • Forward Hesaplamalarda Kullanılan Faiz Piyasaları
      • Forward Hesaplama Yöntemleri
      • Enterpolasyon ve Yield Curve Methodolojileri
      • Implied Swap Curve
      • Forward İşlemlerin Piyasa Riski Hesaplamaları
    • Opsiyon İşlemleri
      • Vanilla Tipi Opsiyonlar
        • Bildirim (Expiry) ve Takas (Delivery) Tarihleri
        • Parasallık Kavramı (ITM-ATM-OTM)
        • Uygulama Fiyatı Belirleme
        • Prim Kavramı
        • Tarihsel Volatilite - Implied Volatilite
        • Avrupa/Amerikan/Bermuda/Asya Tipi Opsiyonlar
        • Call / Put Kavramı
        • Opsiyon Türleri
        • Opsiyon Fiyatlama Modelleri, Temel Özellikleri ve Farklılıkları
        • Opsiyon Fiyatlarını Etkileyen Faktörler
      • Egzotik Opsiyonlar
        • Knock-In Opsiyonlar (American-European)
        • Knock-Out Opsiyonlar(American-European)
      • Yapılandırılmış Hedging Yapıları
        • Zero Cost Collar
        • Leveraged Collar
        • Asymmetric Forward
      • Fiyatlama Teknikleri Ve Örnek Uygulamalar
    • Döviz Swabı Swap İşlemleri
  • 3. Faiz Riskine İlişkin Risk Faktörlerinin Analizi ve Faiz Riski Yönetimi
    • Faiz Riski ve Tespiti
      • Değişken Faiz vs. Fix Faiz Kavramı
      • Faiz Riski Yaratan Finansal Enstrumanların Risklerinin Ölçülmesi ve Yönetilmesi
      • Yeniden Fiyatlama Riski
      • ALM ve Faiz Riski
      • Bilanço İçi ve Dışı Faiz Riski Taşıyan Pozisyonların Tespiti
    • Hedging (Korunma) Kavramı ve Hedging Yapılarının Kurgulanması
    • Türev Enstrumanlar ile Faiz Riskinde Korunma Stratejileri
    • Faiz Swaplarının (IRS) Hesaplanması
    • Çapraz Kur Swaplarının (XCCY IRS) Hesaplanması
    • Swaptions
    • Caps/Floors
    • Fiyatlama Teknikleri Ve Örnek Uygulamalar
  • 4. Emtia Riskine İlişkin Risk Faktörlerinin Analizi ve Emtia Riski Yönetimi
    • Kurumun Taşıdığı Emtia Riskinin Tespit Edilmesi
    • Taşınan Emtia Risklerinin Vadeler Bazında ve Miktarsal Olarak Ayrıştırılması
    • Futures Kontratlar ile Emtia Riski Yönetimi
      • Yerli ve Yabancı Organize Borsaların İncelenmesi
      • Futures Kontratların Genel Özellikleri ve Analizi
      • Başlangıç Teminatı Nedir?
      • Sürdürme Teminatı Nedir?
      • Margin Call (Teminat Tamamlama Çağrısı) Nedir?
      • MTM Değerlerinin Hesaplanması ve Analizi
  • 5. Sonuç ve Genel Değerlendirmeler

Eğitmenler

Güneş Kasap

Hazine ve Bilanço Yönetimi Ekip Lideri

Kuruma Özel Eğitimler

Kurumunuzun ihtiyaçlarına uygun özelleştirilmiş eğitim oluşturmamızı ister misiniz?

Diğer Eğitimler

Şirketlerde Emtia Risklerinin Yönetilmesi ve Hedging Uygulamaları

Şirketlerin maruz kaldığı finansal risklerin yönetilebilmesi için, bu risklerin hangi vadelerde, hangi para birimlerinden kaynaklandığının tespit edilmesi kritik öneme sahiptir. Şirketler kısa, orta ve uzun vadeli nakit projeksiyonlarını gerçeğe en uygun şekilde oluşturmalı, bu nakit akışların üzerindeki finansal riskleri tespit etmeli ve sayısal olarak riskin değeri ölçülebilmelidir. Bu eğitimde şirketlerin nakit akışlarının üzerinde yer alan emtia risklerinin transferi amacına yönelik çalışmalara ve simulasyonlu korunma uygulamalarına yer verilmektedir.devamını oku

  • SeviyeOrta
  • Süre1 gün

Basel Düzenlemelerinin Reel Sektör Firmalarına Etkileri

Bu eğitimin amacı finansal sektöre gelen regulasyonlar nedeniyle zorunlu olarak finansal sektörün geçireceği dönüşüm ve değişimlerin reel sektör firmalarına etkilerinin anlaşılmasını sağlamaktır. Basel II düzenlemeleri ağırlıklı Piyasa, Kredi ve Operasyonel risk kaynaklı risklerin sermaye maliyetinin hesaplamalara dahil edilmesi ile ilgiliyken 2008 krizinde Basel III ile birlikte Likidite Riski ve Karşı Taraf Kredi Riski önem kazandı. Basel IV ve MIFID kriterleri geleceği bilinmektedir. Tüm bu düzenlemelerin Bankacılık sektöründe oluşturacağı etki ve bunun yansıması olarak reel sektörü nasıl etkileyeceği anlatılmaktadır.devamını oku

  • SeviyeTemel
  • Süre1 gün

Şirketlerde Alacak Riski Yönetimi: Bayi/Müşteri, Rating/Scoring, Kredi/Alacak Riski Yönetimi ve Sigortalama

Bu eğitimde, Alacak Riskleri bütün yönleri ile ele alınacaktır. Bayi ve Müşteri rating/Scoting sistemleri, kredi kayıt bürosu ve merkez bankası memzuç kayıtları gibi istihbarat imkanları, teminat türleri, bankaları sağladığı garantili tahsilat ve nakit yönetim ürünleri, alacak sigortası ile kurumun alacaklarının sigortalanması, EAD, PD ve LGD kavramları, kredi covenant kavramı, limit sistemlerinin kurulması, alacak konsantrasyonlarınn çok boyutlu izlenmesi ve raporlanması, kredi komitesi oluşturulması, bir kredilendirme prosedürünün hazırlanması gibi pekçok yeni uygulamam detaylı örnekler ve sağlayacağı faydalar ile anlatilacaktır. Kurumun alacak risklerinin minimize edilmesi son derece önemlidir. Özellikle kar marjlarının dar ve açık hesap çalışmanın yoğun yapıldığı kurumlarda bir ana firmanın batması pekçok firmanın batmasına neden olabilir. Ülke ve sektör risklerinin izlenmesine ilişkin yöntemleri ve erken uyarı sistemlerine ilişkin pekçok yararlı bilgi katılımcılara anlatılacaktır. Bu eğitim sonunda kurumun taşıdığı alacak/kredi riskleri ve bunun yönetilmesi için gerekli pekçok araç ve ölçüm modeli daha iyi algılanacaktır.devamını oku

  • Seviyeİleri
  • Süre2 gün

Risk Yönetimi Sistemlerinin Kurulması ve MIS Raporlamaları ile Üst Yönetime Karar Desteği Sağlanması

Bu eğitimde katılımcılara; risk yönetimi sistemlerinin kurulması için izlemeleri gereken yol ve yapılması gereken uygulamalar anlatılmaktadır. Eğitim süresince risk yönetimi konusunda genel bir bakış kazandırılırken, kurumlarda risk yönetimi sistemleri kurulmasına yönelik çalışmalarda izlenmesi gereken yol haritası, örneklerle ve uygulamalarla anlatılmaktadır.devamını oku

  • SeviyeOrta
  • Süre2 gün