Şirketlerde Stres Testi Senaryo Analizleri: Kur, Faiz, Metal/Emtia, Alacak Riski ve Likidite Riski Odaklı
Stres testleri ve senaryo analizlerinin temel kullanım amacı, normal koşullar dışında piyasada ortaya çıkabilecek büyük dalgalanmaların, finansal varlıkların fiyatlarında yaratacağı olumsuz etki sonucunda kurumun bilançosunda yaratacağı tahribatı bulmaktır. Bu eğitim ile katılımcılara risk yönetiminde kullanılan stres testleri ve senaryo analizlerinin hazırlanmasına ilişkin bilgiler, verilerin nasıl kullanılacağı ve dikkat edilmesi gereken hususlar, risk yönetimi alanının temel noktalarından başlayarak uygulamalı olarak anlatılmaktadır. Kur riskine maruz firmalarda kur risklerindeki beklenmeyen aşağı ya da yukarı yönlü hareketlerin etkileri incelenecek, ölçme ve korunma uygulamaları anlatılacaktır. Yüksek borçluluk yapısına sahip, spot yada değişken faizli kredi kullanan kurumlarda faiz oranlarındaki anormal artışların kurumun gelir tablosu, karlılığı ve finansman yükü üzerindeki etkileri incelenecek, risklerin ölçülmesi ve korunma uygulamaları anlatılacaktır. Emtia ve metal fiyatlarındaki şokların etkileri incelenecektir. Bu dalgalanmaların kurumun likidite riskine olan etkileri incelenecektir.devamını oku
Kimler Katılmalı
Bu eğitim, stres testi ve senaryo analizi hazırlanması gereken tüm kurumlarda bu işten sorumlu olan kişilere, CFO, finansman bölüm çalışanlarına, kurumsal hazine çalışanlarına, şirket sahiplerine tavsiye edilir.
Eğitim İçeriği
1. Giriş: Risk Yönetimi ve Artan Önemi
- Dünayada ve Türkiyede 2008 Sonrası Yaşanan Gelişmelerin Değerlendirilmesi
- Kurumlarda Finansal Risklerin Ölçülmesi ve Yönetilmesi İhtiyacı
- Türkiyede ve Dünyada Yaşanan Finansal Skandallar
- 2001 Krizi
- Enron ve Parmalat Skandalları
- Subprime Krizi ve Global Yayılımı
- Yaşanan Finansal Skandallar ve Krizlerin Risk Faktörleri Üzerindeki Etkileri
- Kriz Dönemlerindeki Volatilite, Korelasyon, Olasılık Dağılımı ve Zaman Serileri Üzerindeki Etkileri
2. Risk Yönetimi ve Stres Testlerin Gerekli Kavramlar
- Olasılık Dağılımları
- Korelasyon & Kovaryans
- Verim Eğrileri
- Volatilite Ölçümleri
3. VaR Modelleri ve Stres Testi/Senaryo Analizleri Arasındaki İlişki
- Value at Risk Modelinin Genel Özellikleri ve Kullanılan Modeller
- Parametrik VaR (RMD)
- Tarihsel VaR (RMD)
- Monte Carlo (RMD)
- Stres VaR Kavramı
- Likidite Riski Ölçümü
- Cost of Liquidity (COL)
- Likidite VaR
- Value at Risk Modelinin Genel Özellikleri ve Kullanılan Modeller
4. Finansal Risk Türleri ve Stres Testleri
- Kur Riski: Stres Testi / Senaryo Analizi Uygulamaları
- İthalat Firmalarında Kur Risklerinin Ölçülmesi ve Yönetilmesi
- İhracat Firmalarında Kur Risklerinin Ölçülmesi ve Yönetilmesi
- Yabancı Para Kredi Kullanan Firmalarda Kur Riskleri
- Sert Kur Artış/Azalışlarının Firmalara Etkileri
- Kur Riskleri için Stres Testleri ve Çeşitli Senaryoların Oluşturulması
- Cash Flow Kaynaklı Kur Riskleri
- Bilançodaki Yapısal Kur Riskleri
- Risklerden Korunma Uygulamaları: Forward, Opsiyon, Döviz Swap İşlemleri
- Mevcut Kur Riski Politikasının Etkiliğinin Belirlenmesi
- Kur/Parite Tahmini Yöntemleri
- Faiz Riski: Stres Testi / Senaryo Analizi Uygulamaları
- Yüksek miktarlı yatırım kredi kullanan firmalarda Fix Faiz/Değişken Faizli Kredi kullanmanın yarattığı riskleri
- Spot ve Rotatif kredi kullanan firmalarda fazi riskleri
- Repricing risk kavramı
- Faiz Riski taşıyan kurumlarda İthalat Firmalarında Kur Risklerinin Ölçülmesi ve Yönetilmesi
- İhracat Firmalarında Kur Risklerinin Ölçülmesi ve Yönetilmesi
- Risklerden Korunma Uygulamaları:Faiz Swapları, Faiz Opsiyon İşlemleri
- Mevcut Faiz Riski Politikasının Etkiliğinin Belirlenmesi
- Emtia/Metal Fiyat Riski: Stres Testi / Senaryo Analizi Uygulamaları
- Yüksek miktarlı stok tutan firmalarda Metal ve Emtia Fiyatlarındaki Anormal Hareketlerin Etkilerinin Ölçülmesi
- Organize Piyasalarda Kaldıraçlı işlemler ile Korunma Uygulamaları
- Kontango ve Backwardation Uygulamaları
- Metal/Emtia Fiyatlarındaki Yüksek Volatilite
- Mevcut Kur Riski Politikasının Etkiliğinin Belirlenmesi
- Kur/Parite Tahmini Yöntemleri
- Kur Riski: Stres Testi / Senaryo Analizi Uygulamaları
5. Diğer Risk Türleri ve Stres Testleri
- Likite Riski Şokları ve Rasyolar
- Alacak Riski ve Stres Testleri
- Operasyonel Riskler ve Stres Testleri
6. Stres Testleri ve Temel Özellikler
- Stres Testlerinin Önemi ve Uygulama Özellikleri
- Streslerin Seçilmesi ve Data Toplama
- Stres Dönemlerini Gruplama
- VaR ve Stres Testi Uygulamaları
- Volatilite Bazlı Stres Testleri
- Stres Dönemlerindeki Gözlem Periyodu
- Stres Dönemlerindeki Getiri Değişimleri
- Stres Dönemlerindeki Volatilite
- Stres Dönemler ve Ekstrem Value Dağılımları
- Stres Dönemlerine Simülasyon Uygulamaları
- Stres Limitlerinin Belirlenmesi
7. Senaryo Analizleri ve Temel Özellikler
- Senaryo Analizi Türleri
- Hacim Bazlı Senaryolar
- Risk Faktör Bazlı Senaryolar
- Volatilite ve Korelasyon Bazlı Senaryolar
- Senaryo Analizleri İçin Limitleme Uygulamaları
- Senaryo Analizleri için Ekstrem Value Dağılımları
- Senaryo Analizi Türleri
8. Sonuç ve Genel Değerlendirmeler
Diğer Eğitimler
Şirketlerde Faiz Risklerinin Yönetilmesi ve Hedging Uygulamaları
Şirketlerin maruz kaldığı finansal risklerin yönetilebilmesi için, bu risklerin hangi vadelerde, hangi para birimlerinden kaynaklandığının tespit edilmesi kritik öneme sahiptir. Şirketler kısa, orta ve uzun vadeli nakit projeksiyonlarını gerçeğe en uygun şekilde oluşturmalı, bu nakit akışların üzerindeki finansal riskleri tespit etmeli ve sayısal olarak riskin değeri ölçülebilmelidir. Bu eğitimde şirketlerin nakit akışlarının üzerinde yer alan faiz risklerinin transferi amacına yönelik çalışmalara ve simulasyonlu korunma uygulamalarına yer verilmektedir.devamını oku
- SeviyeOrta
- Süre2 gün
Şirketlerde Finansal Risklerin Ölçülmesi (Cash Flow at Risk) & Stres Testi Uygulamaları
Bu eğitimde, şirketlerin nakit akış bazlı finansal riskinin ölçülmesi, stres senaryo analizlerinin oluşturulması ve raporlamasında kullanılan yöntemlerin anlatılması amaçlanmaktadır.
- SeviyeTemel
- Süre1 gün
Basel Düzenlemelerinin Reel Sektör Firmalarına Etkileri
Bu eğitimin amacı finansal sektöre gelen regulasyonlar nedeniyle zorunlu olarak finansal sektörün geçireceği dönüşüm ve değişimlerin reel sektör firmalarına etkilerinin anlaşılmasını sağlamaktır. Basel II düzenlemeleri ağırlıklı Piyasa, Kredi ve Operasyonel risk kaynaklı risklerin sermaye maliyetinin hesaplamalara dahil edilmesi ile ilgiliyken 2008 krizinde Basel III ile birlikte Likidite Riski ve Karşı Taraf Kredi Riski önem kazandı. Basel IV ve MIFID kriterleri geleceği bilinmektedir. Tüm bu düzenlemelerin Bankacılık sektöründe oluşturacağı etki ve bunun yansıması olarak reel sektörü nasıl etkileyeceği anlatılmaktadır.devamını oku
- SeviyeTemel
- Süre1 gün
Şirketlerde Kur, Faiz ve Emtia Risklerinin Yönetilmesi ve Hedging Uygulamaları
Türev ürünler, kurumların hazinelerinde yatırım ve risk yönetimi amacıyla kullanılan finansal araçlardır. Bu eğitimde, faiz, kur ve emtia risklerinin transferi amacına yönelik çalışmalara ve simulasyonlu korunma uygulamalarına yer verilmektedir.devamını oku
- SeviyeOrta
- Süre2 gün