Şirketlerde Stres Testi Senaryo Analizleri: Kur, Faiz, Metal/Emtia, Alacak Riski ve Likidite Riski Odaklı
Stres testleri ve senaryo analizlerinin temel kullanım amacı, normal koşullar dışında piyasada ortaya çıkabilecek büyük dalgalanmaların, finansal varlıkların fiyatlarında yaratacağı olumsuz etki sonucunda kurumun bilançosunda yaratacağı tahribatı bulmaktır. Bu eğitim ile katılımcılara risk yönetiminde kullanılan stres testleri ve senaryo analizlerinin hazırlanmasına ilişkin bilgiler, verilerin nasıl kullanılacağı ve dikkat edilmesi gereken hususlar, risk yönetimi alanının temel noktalarından başlayarak uygulamalı olarak anlatılmaktadır. Kur riskine maruz firmalarda kur risklerindeki beklenmeyen aşağı ya da yukarı yönlü hareketlerin etkileri incelenecek, ölçme ve korunma uygulamaları anlatılacaktır. Yüksek borçluluk yapısına sahip, spot yada değişken faizli kredi kullanan kurumlarda faiz oranlarındaki anormal artışların kurumun gelir tablosu, karlılığı ve finansman yükü üzerindeki etkileri incelenecek, risklerin ölçülmesi ve korunma uygulamaları anlatılacaktır. Emtia ve metal fiyatlarındaki şokların etkileri incelenecektir. Bu dalgalanmaların kurumun likidite riskine olan etkileri incelenecektir.devamını oku
Kimler Katılmalı
Bu eğitim, stres testi ve senaryo analizi hazırlanması gereken tüm kurumlarda bu işten sorumlu olan kişilere, CFO, finansman bölüm çalışanlarına, kurumsal hazine çalışanlarına, şirket sahiplerine tavsiye edilir.
Eğitim İçeriği
1. Giriş: Risk Yönetimi ve Artan Önemi
- Dünayada ve Türkiyede 2008 Sonrası Yaşanan Gelişmelerin Değerlendirilmesi
- Kurumlarda Finansal Risklerin Ölçülmesi ve Yönetilmesi İhtiyacı
- Türkiyede ve Dünyada Yaşanan Finansal Skandallar
- 2001 Krizi
- Enron ve Parmalat Skandalları
- Subprime Krizi ve Global Yayılımı
- Yaşanan Finansal Skandallar ve Krizlerin Risk Faktörleri Üzerindeki Etkileri
- Kriz Dönemlerindeki Volatilite, Korelasyon, Olasılık Dağılımı ve Zaman Serileri Üzerindeki Etkileri
2. Risk Yönetimi ve Stres Testlerin Gerekli Kavramlar
- Olasılık Dağılımları
- Korelasyon & Kovaryans
- Verim Eğrileri
- Volatilite Ölçümleri
3. VaR Modelleri ve Stres Testi/Senaryo Analizleri Arasındaki İlişki
- Value at Risk Modelinin Genel Özellikleri ve Kullanılan Modeller
- Parametrik VaR (RMD)
- Tarihsel VaR (RMD)
- Monte Carlo (RMD)
- Stres VaR Kavramı
- Likidite Riski Ölçümü
- Cost of Liquidity (COL)
- Likidite VaR
- Value at Risk Modelinin Genel Özellikleri ve Kullanılan Modeller
4. Finansal Risk Türleri ve Stres Testleri
- Kur Riski: Stres Testi / Senaryo Analizi Uygulamaları
- İthalat Firmalarında Kur Risklerinin Ölçülmesi ve Yönetilmesi
- İhracat Firmalarında Kur Risklerinin Ölçülmesi ve Yönetilmesi
- Yabancı Para Kredi Kullanan Firmalarda Kur Riskleri
- Sert Kur Artış/Azalışlarının Firmalara Etkileri
- Kur Riskleri için Stres Testleri ve Çeşitli Senaryoların Oluşturulması
- Cash Flow Kaynaklı Kur Riskleri
- Bilançodaki Yapısal Kur Riskleri
- Risklerden Korunma Uygulamaları: Forward, Opsiyon, Döviz Swap İşlemleri
- Mevcut Kur Riski Politikasının Etkiliğinin Belirlenmesi
- Kur/Parite Tahmini Yöntemleri
- Faiz Riski: Stres Testi / Senaryo Analizi Uygulamaları
- Yüksek miktarlı yatırım kredi kullanan firmalarda Fix Faiz/Değişken Faizli Kredi kullanmanın yarattığı riskleri
- Spot ve Rotatif kredi kullanan firmalarda fazi riskleri
- Repricing risk kavramı
- Faiz Riski taşıyan kurumlarda İthalat Firmalarında Kur Risklerinin Ölçülmesi ve Yönetilmesi
- İhracat Firmalarında Kur Risklerinin Ölçülmesi ve Yönetilmesi
- Risklerden Korunma Uygulamaları:Faiz Swapları, Faiz Opsiyon İşlemleri
- Mevcut Faiz Riski Politikasının Etkiliğinin Belirlenmesi
- Emtia/Metal Fiyat Riski: Stres Testi / Senaryo Analizi Uygulamaları
- Yüksek miktarlı stok tutan firmalarda Metal ve Emtia Fiyatlarındaki Anormal Hareketlerin Etkilerinin Ölçülmesi
- Organize Piyasalarda Kaldıraçlı işlemler ile Korunma Uygulamaları
- Kontango ve Backwardation Uygulamaları
- Metal/Emtia Fiyatlarındaki Yüksek Volatilite
- Mevcut Kur Riski Politikasının Etkiliğinin Belirlenmesi
- Kur/Parite Tahmini Yöntemleri
- Kur Riski: Stres Testi / Senaryo Analizi Uygulamaları
5. Diğer Risk Türleri ve Stres Testleri
- Likite Riski Şokları ve Rasyolar
- Alacak Riski ve Stres Testleri
- Operasyonel Riskler ve Stres Testleri
6. Stres Testleri ve Temel Özellikler
- Stres Testlerinin Önemi ve Uygulama Özellikleri
- Streslerin Seçilmesi ve Data Toplama
- Stres Dönemlerini Gruplama
- VaR ve Stres Testi Uygulamaları
- Volatilite Bazlı Stres Testleri
- Stres Dönemlerindeki Gözlem Periyodu
- Stres Dönemlerindeki Getiri Değişimleri
- Stres Dönemlerindeki Volatilite
- Stres Dönemler ve Ekstrem Value Dağılımları
- Stres Dönemlerine Simülasyon Uygulamaları
- Stres Limitlerinin Belirlenmesi
7. Senaryo Analizleri ve Temel Özellikler
- Senaryo Analizi Türleri
- Hacim Bazlı Senaryolar
- Risk Faktör Bazlı Senaryolar
- Volatilite ve Korelasyon Bazlı Senaryolar
- Senaryo Analizleri İçin Limitleme Uygulamaları
- Senaryo Analizleri için Ekstrem Value Dağılımları
- Senaryo Analizi Türleri
8. Sonuç ve Genel Değerlendirmeler
Diğer Eğitimler
Cash Flow At Risk (CFaR) Hesaplamaları ve Optimum Hedge Rasyolarının Belirlenmesi
Şirketlerde nakit akışlarının üzerindeki finansal risklerin sayısallaştırılma metodolojilerinin, stres testleri ve senaryo analizleri metodolojilerinin anlatıldığı; optimum hedge rasyolarının nasıl kurgulanması gerektiğinin analiz edildiği bir eğitimdir.devamını oku
- Seviyeİleri
- Süre1 gün
Şirketlerde Alacak Riski Yönetimi: Bayi/Müşteri, Rating/Scoring, Kredi/Alacak Riski Yönetimi ve Sigortalama
Bu eğitimde, Alacak Riskleri bütün yönleri ile ele alınacaktır. Bayi ve Müşteri rating/Scoting sistemleri, kredi kayıt bürosu ve merkez bankası memzuç kayıtları gibi istihbarat imkanları, teminat türleri, bankaları sağladığı garantili tahsilat ve nakit yönetim ürünleri, alacak sigortası ile kurumun alacaklarının sigortalanması, EAD, PD ve LGD kavramları, kredi covenant kavramı, limit sistemlerinin kurulması, alacak konsantrasyonlarınn çok boyutlu izlenmesi ve raporlanması, kredi komitesi oluşturulması, bir kredilendirme prosedürünün hazırlanması gibi pekçok yeni uygulamam detaylı örnekler ve sağlayacağı faydalar ile anlatilacaktır. Kurumun alacak risklerinin minimize edilmesi son derece önemlidir. Özellikle kar marjlarının dar ve açık hesap çalışmanın yoğun yapıldığı kurumlarda bir ana firmanın batması pekçok firmanın batmasına neden olabilir. Ülke ve sektör risklerinin izlenmesine ilişkin yöntemleri ve erken uyarı sistemlerine ilişkin pekçok yararlı bilgi katılımcılara anlatılacaktır. Bu eğitim sonunda kurumun taşıdığı alacak/kredi riskleri ve bunun yönetilmesi için gerekli pekçok araç ve ölçüm modeli daha iyi algılanacaktır.devamını oku
- Seviyeİleri
- Süre2 gün
Reel Sektör Kuruluşlarında Finansal Risk Yönetimi
Bu eğitimin amacı reel kurumlarda başta Finans Bölümü, Mali İşler çalışanları, Hazine Bölümü çalışanları ve yöneticileri ile kurumun tüm yöneticilerinin şirketin maruz kaldıkları Finansal Riskleri tanıması, bu risklerin nasıl yönetilmesi gerektiği ile ilgili Türkiye ve Dünya uygulamalarını bilmeleri hedeflenmiştir. Finansal risklerin türleri, ölçüm modelleri, korunma uygulamaları konusunda temel bilgiler kazandırılması ana amaçtır. Diğer eğitim amaçlarından biri türev ürün kullanımları ile hedging şirketlerin gelir tablosundaki dalgalanmalara, fiyatlamalara, stok maliyetlerine, planlamaya, tahsilata ve rekabete olumlu etkisi anlatılacaktır. Finansal Risk Yönetimi ile ilgili popüler kavramlar ile kurumun başta üst yönetimini tanıştırıp bu kavramları karar almada nasıl kullanılabileceği anlatılacaktır. Eğitimde temel finansal risklerin türev ürünler ile nasıl risk azaltım için kullanacakları anlatılacaktir. Risk ölçümünde ve hedging anlatım sırasında yapılacak örneklerle hedding (korunma) işleminin şekilleri ve yapılış tarzı ayrıca uygulamalı olarak gösterilecektir.devamını oku
- SeviyeTemel
- Süre2 gün
Finansal Piyasalarda Erken Uyarı Sistemleri ve Ekonomik Gelişmelerin Risk Bazlı Yorumlanması
Bu eğitim, finansal piyasalarda erken uyarı sistemlerini, politik ekonomi ve uluslararası ekonomi ile gelişmelerin dikkate alınarak tanımlanmasını hedeflemektedir. Eğitimde, erken uyarı sistemlerinin kullanım alanlarını, pratik ve güncel gelişmeler temel alınarak katılımcılara aktarılmaktadır. İlgili tüm konular seminer katılımcılarına teorik ve deneysel uygulamalar bağlamında aktarılacaktır. Katılımcıların ele alınan konularla ilgili yorum yapmaları ve soru sormaları teşvik edilecektir.devamını oku
- SeviyeOrta
- Süre2 gün