Cash Flow At Risk (CFaR) Hesaplamaları ve Optimum Hedge Rasyolarının Belirlenmesi
Şirketlerde nakit akışlarının üzerindeki finansal risklerin sayısallaştırılma metodolojilerinin, stres testleri ve senaryo analizleri metodolojilerinin anlatıldığı; optimum hedge rasyolarının nasıl kurgulanması gerektiğinin analiz edildiği bir eğitimdir.
Kimler Katılmalı
Bu eğitime hazine ve risk yönetimi çalışanlarının katılması önerilir.
Eğitim İçeriği
1. Şirketlerde Nakit Yönetimi ve Nakit Projeksiyonlarının Oluşturulması
- Şirketin Vade ve Yabancı Para Kırılımında Ticari Alacak Verisi
- Şirketin Vade ve Yabancı Para Kırılımında Ticari Borç Verisi
- Mevduat İşlemleri
- Kullanılan Krediler ve Itfa Planları
- Spot ve Vadeli Yapılan Döviz Işlemleri
- Döviz, Faiz ve Emtia Dayanak Varlıklarında Yapılan Türev İşlemler
- Vergi Ödemeleri
- Sosyal Güvenlik Ödemeleri
- Şirket ERP Sistemlerinden Alınabilen Diğer Dövizli Giriş Çıkış Yaratan Kalemler
- Şirketin Vade ve Döviz Cinsi Kırılımında Nakit Akışlarının Oluşturulması
2. Riske Maruz Nakit Akışı Değerlerinin (Cash Flow at Risk) Hesaplanması ve Otomasyonu
- Vade ve Yabancı Para Kırılımında Oluşturulan Nakit Akışlarının Üzerindeki Finansal Risklerin Sayısallaştırılması (VaR Methodolojisi İle)
- Stres Testleri ve Senaryo Analizleri Yapılarak Estrem Piyasa Koşullarında Yazılabilecek Zarar Rakamlarının Hesaplanması
- Kurumun Risk Üstlenim Politikalarının Belirlenmesi ve Bu Politikalar Üzerinden Şirketin Katlanabileceği Maksimum Risk Tutarının Belirlenmesi
- Maksimum Risk Hassasiyeti Gözetilerek Vade ve Döviz Cinsi Kırılımlarında Optimum Hedge Rasyolarının Hesaplanması
- Riskin Transfer Edilebilmesi İçin Kurumun Bütçesine Uygun Hedge Işlemlerinin Seçilebilmesi İçin Hedge Ürünü Back Testlerinin ve Forecastlerinin Yapılması
- Yapılan Hedge Işlemlerinin Günlük Bazda Değerlemelerinin (MtM) Yapılıp Banka Limit ve Teminat Rakamlarına Etkisinin Ölçülmesi
3. Sonuç ve Genel Değerlendirmeler
Diğer Eğitimler
Şirketlerin Maruz Kaldığı Finansal Riskler ve Simülasyonlu Hedging Uygulamaları
Şirketlerin maruz kaldığı finansal risklerin yönetilebilmesi için, bu risklerin hangi vadelerde, hangi para birimlerinden kaynaklandığının tespit edilmesi kritik öneme sahiptir. Şirketler kısa, orta ve uzun vadeli nakit projeksiyonlarını gerçeğe en uygun şekilde oluşturmalı, bu nakit akışların üzerindeki finansal riskleri tespit etmeli ve sayısal olarak riskin değeri ölçülebilmelidir. Bu eğitimde şirketlerin nakit akışlarının üzerinde yer alan faiz, kur ve emtia risklerinin transferi amacına yönelik çalışmalara ve simulasyonlu korunma uygulamalarına yer verilmektedir.devamını oku
- SeviyeTemel
- Süre2 gün
Şirketlerde Kur Risklerinin Yönetilmesi ve Hedging Uygulamaları
Şirketlerin maruz kaldığı finansal risklerin yönetilebilmesi için, bu risklerin hangi vadelerde, hangi para birimlerinden kaynaklandığının tespit edilmesi kritik öneme sahiptir. Şirketler kısa, orta ve uzun vadeli nakit projeksiyonlarını gerçeğe en uygun şekilde oluşturmalı, bu nakit akışların üzerindeki finansal riskleri tespit etmeli ve sayısal olarak riskin değeri ölçülebilmelidir. Bu eğitimde şirketlerin nakit akışlarının üzerinde yer alan kur risklerinin transferi amacına yönelik çalışmalara ve simulasyonlu korunma uygulamalarına yer verilmektedir.devamını oku
- SeviyeOrta
- Süre2 gün
Basel Düzenlemelerinin Reel Sektör Firmalarına Etkileri
Bu eğitimin amacı finansal sektöre gelen regulasyonlar nedeniyle zorunlu olarak finansal sektörün geçireceği dönüşüm ve değişimlerin reel sektör firmalarına etkilerinin anlaşılmasını sağlamaktır. Basel II düzenlemeleri ağırlıklı Piyasa, Kredi ve Operasyonel risk kaynaklı risklerin sermaye maliyetinin hesaplamalara dahil edilmesi ile ilgiliyken 2008 krizinde Basel III ile birlikte Likidite Riski ve Karşı Taraf Kredi Riski önem kazandı. Basel IV ve MIFID kriterleri geleceği bilinmektedir. Tüm bu düzenlemelerin Bankacılık sektöründe oluşturacağı etki ve bunun yansıması olarak reel sektörü nasıl etkileyeceği anlatılmaktadır.devamını oku
- SeviyeTemel
- Süre1 gün
Şirketlerde Kur, Faiz ve Emtia Risklerinin Yönetilmesi ve Hedging Uygulamaları
Türev ürünler, kurumların hazinelerinde yatırım ve risk yönetimi amacıyla kullanılan finansal araçlardır. Bu eğitimde, faiz, kur ve emtia risklerinin transferi amacına yönelik çalışmalara ve simulasyonlu korunma uygulamalarına yer verilmektedir.devamını oku
- SeviyeOrta
- Süre2 gün