Temel Düzey Türev Ürünler: Piyasalar, Ürünler ve Fiyatlamalar
Türev ürünlerin kullanımı çok eskilere dayanmakla beraber özellikle son 20 yılda yaşanan finansal dalgalanmalar bu alandaki gelişimi hızlandırmıştır. Günümüzde türev ürünler risk yönetimi (Korunma) ve spekülatif amaçlarla kullanılabilmektedir. Bu eğitimde katılımcılara genel piyasa dinamikleri, türev enstrümanlar ve fiyatlama özellikleri anlatılmaktadır. Eğitim sırasında, türev ürünlerin spekülatif ve korunma amaçlarına yönelik kullanımlarını pekiştirmek amacıyla uygulamalı örneklerle çalışmalar yapılacaktır.
Kimler Katılmalı
Bu eğitime temel türev ürünlerin tüm özelliklerini tanımak isteyen, bu ürünleri kullanmak isteyen ve risklerden korunma ile ilgilenen tüm çalışanların katılması tavsiye edilir.
Eğitim İçeriği
1. Finansal Piyasalar ve Temel Özellikleri
- Organize ve Tezgahüstü Piyasalar
- Döviz Piyasaları
- Para Piyasaları
- Türev Piyasalar
- TCMB Para ve Döviz Piyasaları
- TCMB Interbank Para Piyasları
- TCMB Açık Piyasa İşlemleri (APİ)
- TCMB Döviz ve Efektif Piyasaları
2. Temel Türev Ürünler ve Fiyatlama Özellikleri
- Forward İşlemlerin Fiyatlanması ve Analizi
- Forward Hesaplamalarda Kullanılan Faiz Piyasaları
- Forward Hesaplama Yöntemleri
- MTM Hesaplamaları
- Futures İşlemlerin Fiyatlanması ve Analizi
- Yerli ve Yabancı Organize Borsaların İncelenmesi
- Futures Kontratların Genel Özellikleri ve Analizi
- Başlangıç Teminatı Nedir?
- Sürdürme Teminatı Nedir?
- Margin Call (Teminat Tamamlama Çağrısı) Nedir?
- MTM Değerlerinin Hesaplanması ve Analizi
- Opsiyonlar İşlemlerin Hesaplanması ve Analizi
- Bildirim (Expiry) ve Takas (Delivery) Tarihleri
- Parasallık Kavramı (ITM-ATM-OTM)
- Uygulama Fiyatı Belirleme
- Prim Kavramı
- Tarihsel Volatilite - Implied Volatilite
- Avrupa/Amerikan/Bermuda/Asya Tipi Opsiyonlar
- Call / Put Paritesi Kavramı
- Opsiyon Türleri
- Opsiyon Fiyatlama Modelleri, Temel Özellikleri ve Farklılıkları
- Opsiyon Fiyatlarını Etkileyen Faktörler
- Opsiyon Greekleri ve Portföy Riskinin Yönetilmesi
- Döviz Swap İşlemlerin Hesaplanması ve Analizi
- Döviz Swap Hesaplamları
- Nakit Akışı Yönetimi Fonksiyonu
- Yatırım İşlemleri Fonksiyonu
- Faiz Swap İşlemlerin Hesaplanması ve Analizi
- Faiz Swaplarının Hesaplanması
- Çapraz Kur Swaplarının Hesaplanması
- Forward İşlemlerin Fiyatlanması ve Analizi
3. Türev İşlemlerin Kullanım Alanları
- Spekülatif Amaçlı İşlemler
- Opsiyon Stratejileri
- Anapara Garantili İşlemler
- Yapılandırılmış İşlemler
- Korunma (Hedging) Amaçlı İşlemler
- Döviz Pozisyonu ve Döviz Risklerinden Korunma
- Faiz Risklerinden Korunma
- Emtia Risklerinden Korunma
- Spekülatif Amaçlı İşlemler
4. Türev İşlemlerde Sözleşme, Teminat ve Limit Yönetimi
- Türev Sözleşmelerin İncelenmesi
- Türev Ürünler Çerçeve Sözleşmeleri
- ISDA
- Limit Yönetimi
- Teminat Yönetimi
- Türev Sözleşmelerin İncelenmesi
5. Sonuç ve Genel Değerlendirmeler
Diğer Eğitimler
Farklı Piyasa Tipleri İçin FX Opsiyon Stratejileri ve Analizi
Eğitimde 4 farklı piyasa tipi ve bu piyasalarda oluşturulabilecek stratejiler detaylı olarak katılımcılara aktarılmaktadır. Stratejilerin temel taşı olan opsiyon çeşitleri hakkında da katılımcılara bilgi verilmektedir.devamını oku
- SeviyeOrta
- Süre2 gün
Türev Ürünlerin Değerlemesi ve Muhasebeleştirilmesinde Hedge Accounting Uygulamaları
Bu eğitimde Hedge Accounting konusunun temel kavramları ele alınmaktadır. Uluslararası muhasebe standartlarının getirdiği kural ve uygulamalar ışığında dünyada kabul görmüş değerleme modelleri ve hedge etkinliği ölçüm methodları kapsamlı bir şekilde anlatılmaktadır. Ayrıca Türev ürünlerin temel özellikleri, değerlemede kullanılan fiyatlama modelleri ve muhasebe hesapları incelenmektedir. Hedge Accounting gelir dalgalanmalarını önlemek amacı ile korunma amaçlı yapılan işlemlerin muhasebeleştirilmesinde çok önemli bir seçenek olarak kurumların karşısına çıkmaktadır. Konuya ilişkin mevzuatın tam olarak yerleşmemesi, yetişmiş personel eksikliği, hedge muhasebeleştirme sürecinin zahmetli olması ve teknik bilgi seviyesinin düşük olması bu uygulamanın kurumlarda yagınlaşmasını engellemektedir. Her oluşan durumu kendi içerisinde değerleme gerekliliği ortaya çıkmakta ve pek çok kurumda ortaya çıkan sorunları çözmek için dış destek alma zorunluluğu oluşmaktadır. Bu eğitim bu boşluğu bir ölçüde kapatmak için dizayn edilmiştir.devamını oku
- SeviyeOrta
- Süre4 gün
Türev İşlem Fiyatlamalarının Validasyonu ve Denetimi
Bir şirket bünyesinde yapılmakta olan tüm türev işlemlerin fiyalama methodolojilerinin, validasyonlarının ve denetim tekniklerinin katılımcılara aktarılması hedeflenmektedir.
- Seviyeİleri
- Süre2 gün
Faiz Swapları ve Faiz Opsiyonlarının Fiyatlandırılması & Uygulamalı Workshop
Özellikle libor gibi değişken maliyetler üzerinden yabancı para cinsinden kredi kullanıp faiz ve kur risklerini yönetmek isteyen şirketlere yönelik tasarlanmış bir eğitimdir. Bu eğitimi alan katılımcılar, kullandıkları değişken faizli uzun vadeli krediler üzerinde yer alan faiz ve kur risklerini yönetebilecekleri araçları detaylı olarak analiz edebilecekler ve risk yönetimi kararlarını etkin bir şekilde verebilecek hale geleceklerdir.devamını oku
- SeviyeOrta
- Süre2 gün