İleri Düzey Türev Ürünler: Simülasyonlu Fiyatlamalar ve Risk Analizleri

Türev ürünler kurumların ve bankaların hazinelerinde yatırım ve risk yönetimi amacıyla kullanılan finansal araçlardır. Bu eğitimde, ileri düzey türev ürün fiyatlamaları ile bu ürünlerin spekülatif ve risk transferi amacıyla kullanımına yönelik çok sayıda simulasyonlu uygulamaya yer verilmektedir.

Kimler Katılmalı

Bu eğitime temel türev bilgisi bulunan; türev ürünlerin fiyatlaması ve kullanım alanlarına dair ileri düzeyde bilgi sahibi olmak isteyen tüm çalışanların katılması tavsiye edilir.

Eğitim İçeriği

  • 1. Finansal Piyasalar ve Temel Özellikleri
    • Organize ve Tezgahüstü Piyasalar
    • Döviz Piyasaları
    • Para Piyasaları
    • Türev Piyasalar
    • TCMB Para ve Döviz Piyasaları
      • TCMB Interbank Para Piyasları
      • TCMB Açık Piyasa İşlemleri (APİ)
      • TCMB Döviz ve Efektif Piyasaları
  • 2. Forward İşlemlerin Fiyatlanması ve Analizi
    • Forward Hesaplamalarda Kullanılan Faiz Piyasaları
    • Forward Hesaplama Yöntemleri
    • Enterpolasyon ve Yield Curve Methodolojisi
      • Lineer Enterpolasyon
      • Cubic Spline Enterpolasyon
      • Nelson Siegel Yield Curve
    • Implied Swap Curve
      • Implied Swap Hesaplamaları
      • Market Curve vs Implied Swap Curve
    • Forward İşlemlerin Piyasa Riski Hesaplamaları
    • MTM Hesaplamaları
  • 3. Futures İşlemlerin Fiyatlanması ve Analizi
    • Yerli ve Yabancı Organize Borsaların İncelenmesi
    • Futures Kontratların Genel Özellikleri ve Analizi
    • Başlangıç Teminatı Nedir?
    • Sürdürme Teminatı Nedir?
    • Margin Call (Teminat Tamamlama Çağrısı) Nedir?
    • MTM Değerlerinin Hesaplanması ve Analizi
  • 4. Opsiyon İşlemlerin Hesaplanması ve Analizi
    • Vanilla Tipi Opsiyonlar
      • Bildirim (Expiry) ve Takas (Delivery) Tarihleri
      • Parasallık Kavramı (ITM-ATM-OTM)
      • Uygulama Fiyatı Belirleme
      • Prim Kavramı
      • Tarihsel Volatilite - Implied Volatilite
      • Avrupa/Amerikan/Bermuda/Asya Tipi Opsiyonlar
      • Call / Put Kavramı
      • Opsiyon Türleri
      • Opsiyon Fiyatlama Modelleri, Temel Özellikleri ve Farklılıkları
      • Opsiyon Fiyatlarını Etkileyen Faktörler
      • Opsiyon Greekleri ve Portföy Riskinin Yönetilmesi
        • Delta
        • Gamma
        • Vega
        • Theta
        • Rho
        • Delta / Gamma / Vega Hedge
    • Egzotik Opsiyonlar
      • Fiyat Kısıtlı Egzotikler (Bariyerli Opsiyonlar)
        • Knock-In Opsiyonlar (American-European)
        • Knock-Out Opsiyonlar(American-European)
      • Zaman Kısıtlı Egzotikler
        • Partial Window Bariyerli Opsiyonlar
      • Kar/Zarar Kısıtlı Egzotikler
        • TARF
    • Payout Opsiyonlar
      • One Touch
      • No Touch
      • Double One Touch
      • Double No Touch
      • Range Accrual
  • 5. Döviz Swap İşlemlerin Hesaplanması ve Analizi
    • Döviz Swap Hesaplamları
    • Nakit Akışı Yönetimi Fonksiyonu
    • Yatırım İşlemleri Fonksiyonu
  • 6. Faiz Swap İşlemlerin Hesaplanması ve Analizi
    • Faiz Swaplarının (IRS) Hesaplanması
    • Çapraz Kur Swaplarının (XCCY IRS) Hesaplanması
    • Swaptions
    • Caps/Floors
    • Structured Faiz Türevleri
      • Callable IRS
      • Knock-In Floor Collar
      • Knock-Out Cap Collar
      • Range Accrual Swap
      • Switchable Swap
      • Ratchet Swap
    • Hybrid Products
  • 7. Yapılandırılmış Türev Enstrümanlar
    • Korumalı Forward
    • Bonus Forward
    • Zero Cost Collar
    • Asimetrik Forward
    • Double Knock-In Forward
    • Knock-Out Forward
  • 8. Sonuç ve Genel Değerlendirmeler

Eğitmenler

Güneş Kasap

Hazine ve Bilanço Yönetimi Ekip Lideri

Kuruma Özel Eğitimler

Kurumunuzun ihtiyaçlarına uygun özelleştirilmiş eğitim oluşturmamızı ister misiniz?

Diğer Eğitimler

Faiz Swapları ve Faiz Opsiyonlarının Fiyatlandırılması & Uygulamalı Workshop

Özellikle libor gibi değişken maliyetler üzerinden yabancı para cinsinden kredi kullanıp faiz ve kur risklerini yönetmek isteyen şirketlere yönelik tasarlanmış bir eğitimdir. Bu eğitimi alan katılımcılar, kullandıkları değişken faizli uzun vadeli krediler üzerinde yer alan faiz ve kur risklerini yönetebilecekleri araçları detaylı olarak analiz edebilecekler ve risk yönetimi kararlarını etkin bir şekilde verebilecek hale geleceklerdir.devamını oku

  • SeviyeOrta
  • Süre2 gün

Farklı Piyasa Tipleri İçin FX Opsiyon Stratejileri ve Analizi

Eğitimde 4 farklı piyasa tipi ve bu piyasalarda oluşturulabilecek stratejiler detaylı olarak katılımcılara aktarılmaktadır. Stratejilerin temel taşı olan opsiyon çeşitleri hakkında da katılımcılara bilgi verilmektedir.devamını oku

  • SeviyeOrta
  • Süre2 gün

Türev Ürünlerin Değerlemesi ve Muhasebeleştirilmesinde Hedge Accounting Uygulamaları

Bu eğitimde Hedge Accounting konusunun temel kavramları ele alınmaktadır. Uluslararası muhasebe standartlarının getirdiği kural ve uygulamalar ışığında dünyada kabul görmüş değerleme modelleri ve hedge etkinliği ölçüm methodları kapsamlı bir şekilde anlatılmaktadır. Ayrıca Türev ürünlerin temel özellikleri, değerlemede kullanılan fiyatlama modelleri ve muhasebe hesapları incelenmektedir. Hedge Accounting gelir dalgalanmalarını önlemek amacı ile korunma amaçlı yapılan işlemlerin muhasebeleştirilmesinde çok önemli bir seçenek olarak kurumların karşısına çıkmaktadır. Konuya ilişkin mevzuatın tam olarak yerleşmemesi, yetişmiş personel eksikliği, hedge muhasebeleştirme sürecinin zahmetli olması ve teknik bilgi seviyesinin düşük olması bu uygulamanın kurumlarda yagınlaşmasını engellemektedir. Her oluşan durumu kendi içerisinde değerleme gerekliliği ortaya çıkmakta ve pek çok kurumda ortaya çıkan sorunları çözmek için dış destek alma zorunluluğu oluşmaktadır. Bu eğitim bu boşluğu bir ölçüde kapatmak için dizayn edilmiştir.devamını oku

  • SeviyeOrta
  • Süre4 gün

Döviz Opsiyonlarının Fiyatlandırılması & Uygulamalı Workshop

Eğitimde 4 farklı piyasa tipi ve bu piyasalarda oluşturulabilecek stratejiler detaylı olarak katılımcılara aktarılmaktadır. Stratejilerin temel taşı olan opsiyon çeşitleri hakkında da katılımcılara bilgi verilmektedir.devamını oku

  • SeviyeOrta
  • Süre2 gün