Şirketlerin Maruz Kaldığı Finansal Riskler ve Simülasyonlu Hedging Uygulamaları
Şirketlerin maruz kaldığı finansal risklerin yönetilebilmesi için, bu risklerin hangi vadelerde, hangi para birimlerinden kaynaklandığının tespit edilmesi kritik öneme sahiptir. Şirketler kısa, orta ve uzun vadeli nakit projeksiyonlarını gerçeğe en uygun şekilde oluşturmalı, bu nakit akışların üzerindeki finansal riskleri tespit etmeli ve sayısal olarak riskin değeri ölçülebilmelidir. Bu eğitimde şirketlerin nakit akışlarının üzerinde yer alan faiz, kur ve emtia risklerinin transferi amacına yönelik çalışmalara ve simulasyonlu korunma uygulamalarına yer verilmektedir.
Kimler Katılmalı
Bu eğitime faiz, kur ve emtia risklerinin yönetilebilmesi için gerekli yapıların fiyatlaması ve kullanım alanlarına dair ileri düzeyde bilgi sahibi olmak isteyen tüm çalışanların katılması tavsiye edilir.
Eğitim İçeriği
1. Temel Kavramlar
- Şirketlerin Kısa, Orta ve Uzun Vadeli Nakit Projeksiyonları
- Şirketlerin Nakit Akışlarının Üzerinde Yer Alan Finansal Riskler Nasıl Tespit Edilir?
- Finansal Riskler Nasıl Sayısallaştırılmaktadır (Cash Flow at Risk)?
- Şirketlerde Sermaye ile Uyumlu Finansal Risk Yapılandırması
- Kurumsal Risk Yönetimi Süreci
- Riskin Belirlenmesi (Risk Assessment)
- Risk Tipleri ve Ölçümü (Risk Measurement)
- Riskin Transferi (Hedging)
- Risk - Limit Takibi
2. Kur Riskine İlişkin Risk Faktörlerinin Analizi ve Kur Riski Yönetimi
- Kur Riski ve Tespiti
- Cash Flow Bazlı Döviz Pozisyonu
- Bilanço İçi ve Dışı Döviz Pozisyonları
- Hedging (Korunma) Kavramı ve Hedging Yapılarının Kurgulanması
- Türev Enstrumanlar ile Kur Riskinden Korunma Stratejileri
- Forward İşlemler
- Forward Hesaplamalarda Kullanılan Faiz Piyasaları
- Forward Hesaplama Yöntemleri
- Forward İşlemlerin Piyasa Riski Hesaplamaları
- MTM (Değerleme) Hesaplamaları
- Opsiyon İşlemleri
- Vanilla Tipi Opsiyonlar
- Egzotik Opsiyonlar
- Yapılandırılmış (Structured) Hedging Yapıları
- Fiyatlama Teknikleri ve Örnek Uygulamalar
- Opsiyon İşlemlerin Piyasa Riski Hesaplamaları
- MTM (Değerleme) Hesaplamaları
- Döviz Swabı Swap İşlemleri
- Döviz Swap Hesaplama
- Döviz Swabı ile Nakit Akışı Yönetimi
- Kur Riski ve Tespiti
3. Faiz Riskine İlişkin Risk Faktörlerinin Analizi ve Faiz Riski Yönetimi
- Faiz Riski ve Tespiti
- Değişken Faiz vs. Fix Faiz Kavramı
- Faiz Riski Yaratan Finansal Enstrumanların Risklerinin Ölçülmesi ve Yönetilmesi
- Bilanço İçi ve Dışı Faiz Riski Taşıyan Pozisyonların Tespiti
- Hedging (Korunma) Kavramı ve Hedging Yapılarının Kurgulanması
- Türev Enstrumanlar ile Faiz Riskinde Korunma Stratejileri
- Faiz Swabı Uygulamaları
- Çapraz Kur Swabı Uygulamaları
- Swaptions
- Caps/Floors
- FRA Kontratları
- Fiyatlama Teknikleri Ve Örnek Uygulamalar
- Faiz Riski ve Tespiti
4. Emtia Riskine İlişkin Risk Faktörlerinin Analizi ve Emtia Riski Yönetimi
- Kurumun Taşıdığı Emtia Riskinin Tespit Edilmesi
- Taşınan Emtia Risklerinin Vadeler Bazında ve Miktarsal Olarak Ayrıştırılması
- Futures Kontratlar ile Emtia Riski Yönetimi
- Yerli ve Yabancı Organize Borsaların İncelenmesi
- Futures Kontratların Genel Özellikleri ve Analizi
- Başlangıç Teminatı Nedir?
- Sürdürme Teminatı Nedir?
- Margin Call (Teminat Tamamlama Çağrısı) Nedir?
- MTM Değerlerinin Hesaplanması ve Analizi
5. Finansal Risk Yönetimi Sürecinde Bankalar ile Yürütülen İlişkiler
- Banka ile İmzalanan Türev Sözleşmeleri
- Çerçeve Sözleşmeler
- ISDA &CSA
- Banka Kredi Limit Tahsis ve Teminatlandırma Süreçleri
- Banka Hazine Birimi Ürün Geliştirme ve Fiyat Pazarlıkları Süreci
- Günlük Değerleme Limit ve Teminat Takip Süreci
- Banka ile İmzalanan Türev Sözleşmeleri
6. Sonuç ve Genel Değerlendirmeler
Diğer Eğitimler
Şirketlerde Kur Risklerinin Yönetilmesi ve Hedging Uygulamaları
Şirketlerin maruz kaldığı finansal risklerin yönetilebilmesi için, bu risklerin hangi vadelerde, hangi para birimlerinden kaynaklandığının tespit edilmesi kritik öneme sahiptir. Şirketler kısa, orta ve uzun vadeli nakit projeksiyonlarını gerçeğe en uygun şekilde oluşturmalı, bu nakit akışların üzerindeki finansal riskleri tespit etmeli ve sayısal olarak riskin değeri ölçülebilmelidir. Bu eğitimde şirketlerin nakit akışlarının üzerinde yer alan kur risklerinin transferi amacına yönelik çalışmalara ve simulasyonlu korunma uygulamalarına yer verilmektedir.devamını oku
- SeviyeOrta
- Süre2 gün
Şirketlerde Finansal Risklerin Ölçülmesi (Cash Flow at Risk) & Stres Testi Uygulamaları
Bu eğitimde, şirketlerin nakit akış bazlı finansal riskinin ölçülmesi, stres senaryo analizlerinin oluşturulması ve raporlamasında kullanılan yöntemlerin anlatılması amaçlanmaktadır.
- SeviyeTemel
- Süre1 gün
Şirketlerde Stres Testi Senaryo Analizleri: Kur, Faiz, Metal/Emtia, Alacak Riski ve Likidite Riski Odaklı
Stres testleri ve senaryo analizlerinin temel kullanım amacı, normal koşullar dışında piyasada ortaya çıkabilecek büyük dalgalanmaların, finansal varlıkların fiyatlarında yaratacağı olumsuz etki sonucunda kurumun bilançosunda yaratacağı tahribatı bulmaktır. Bu eğitim ile katılımcılara risk yönetiminde kullanılan stres testleri ve senaryo analizlerinin hazırlanmasına ilişkin bilgiler, verilerin nasıl kullanılacağı ve dikkat edilmesi gereken hususlar, risk yönetimi alanının temel noktalarından başlayarak uygulamalı olarak anlatılmaktadır. Kur riskine maruz firmalarda kur risklerindeki beklenmeyen aşağı ya da yukarı yönlü hareketlerin etkileri incelenecek, ölçme ve korunma uygulamaları anlatılacaktır. Yüksek borçluluk yapısına sahip, spot yada değişken faizli kredi kullanan kurumlarda faiz oranlarındaki anormal artışların kurumun gelir tablosu, karlılığı ve finansman yükü üzerindeki etkileri incelenecek, risklerin ölçülmesi ve korunma uygulamaları anlatılacaktır. Emtia ve metal fiyatlarındaki şokların etkileri incelenecektir. Bu dalgalanmaların kurumun likidite riskine olan etkileri incelenecektir.devamını oku
- Seviyeİleri
- Süre2 gün
Şirketlerde Emtia Risklerinin Yönetilmesi ve Hedging Uygulamaları
Şirketlerin maruz kaldığı finansal risklerin yönetilebilmesi için, bu risklerin hangi vadelerde, hangi para birimlerinden kaynaklandığının tespit edilmesi kritik öneme sahiptir. Şirketler kısa, orta ve uzun vadeli nakit projeksiyonlarını gerçeğe en uygun şekilde oluşturmalı, bu nakit akışların üzerindeki finansal riskleri tespit etmeli ve sayısal olarak riskin değeri ölçülebilmelidir. Bu eğitimde şirketlerin nakit akışlarının üzerinde yer alan emtia risklerinin transferi amacına yönelik çalışmalara ve simulasyonlu korunma uygulamalarına yer verilmektedir.devamını oku
- SeviyeOrta
- Süre1 gün