Şirketlerde Kur Risklerinin Yönetilmesi ve Hedging Uygulamaları
Şirketlerin maruz kaldığı finansal risklerin yönetilebilmesi için, bu risklerin hangi vadelerde, hangi para birimlerinden kaynaklandığının tespit edilmesi kritik öneme sahiptir. Şirketler kısa, orta ve uzun vadeli nakit projeksiyonlarını gerçeğe en uygun şekilde oluşturmalı, bu nakit akışların üzerindeki finansal riskleri tespit etmeli ve sayısal olarak riskin değeri ölçülebilmelidir. Bu eğitimde şirketlerin nakit akışlarının üzerinde yer alan kur risklerinin transferi amacına yönelik çalışmalara ve simulasyonlu korunma uygulamalarına yer verilmektedir.
Kimler Katılmalı
Bu eğitime temel kur risklerinin yönetilebilmesi için gerekli yapıların fiyatlaması ve kullanım alanlarına dair ileri düzeyde bilgi sahibi olmak isteyen tüm çalışanların katılması tavsiye edilir.
Eğitim İçeriği
1. Temel Kavramlar
- Neden Kurumsal Risk Yönetimi Yapılmalı?
- Risk Türleri ve Risklerin Sınıflandırılması
- Riske Maruz Nakit Akışlarının Belirlenmesi
- Kurumsal Risk Yönetimi Süreci
- Riskin Belirlenmesi (Risk Assessment)
- Risk Tipleri ve Ölçümü (Risk Measurement)
- Riskin Raporlanması
- Riskin Transferi
- Risk - Limit Takip
2. Döviz Piyasaları
- Döviz Piyasaları Fiyatlama ve Spread Yapısı
- Valör Kavramı
- Baz Para / Baz Olmayan Para
- Kotasyon
- Direkt Kotasyon / Indirekt Kotasyon
- Döviz Pozisyonu ve Yönetimi
- Bankalararası Döviz Piyasaları ve Bankalarla Döviz Hedging İşlem Süreçlerinin Yürütülmesi
- Döviz Karlılık Raporları
- TCMB Döviz Müdahale Teknikleri
- Doğrudan Alım / Satım Yönlü Müdahale
- Alım / Satım İhaleleri
- Repo Piyasası Üzerinden Yürütülen Müdahaleler
3. Kur Riskine İlişkin Risk Faktörlerinin Analizi ve Kur Riski Yönetimi
- Kur Riski ve Tespiti
- Cash Flow Bazlı Döviz Pozisyonu
- Bilanço İçi ve Dışı Döviz Pozisyonları
- Hedging (Korunma) Kavramı ve Hedging Yapılarının Kurgulanması
- Türev Enstrumanlar ile Kur Riskinden Korunma Stratejileri
- Forward İşlemler
- Forward Hesaplamalarda Kullanılan Faiz Piyasaları
- Forward Hesaplama Yöntemleri
- Enterpolasyon ve Yield Curve Methodolojisi
- Implied Swap Curve
- Forward İşlemlerin Piyasa Riski Hesaplamaları
- MTM Hesaplamaları
- Opsiyon İşlemleri
- Vanilla Tipi Opsiyonlar
- Egzotik Opsiyonlar
- Yapılandırılmış Hedging Yapıları
- Fiyatlama Teknikleri Ve Örnek Uygulamalar
- Opsiyon İşlemlerin Piyasa Riski Hesaplamaları
- MTM (Değerleme) Hesaplamaları
- Döviz Swabı Swap İşlemleri
- Döviz Swap Hesaplama
- Döviz Swabı ile Nakit Akışı Yönetimi
- Döviz Swabı ile Kur Riski Yönetimi
- Kur Riski ve Tespiti
4. Kur Riski Yönetimi Workshop Uygulamaları
- Bloomberg /Reuters Üzerinden Fiyatlama Uygulamaları
- Excel Bazlı Fiyatlama ve Değerleme Uygulamaları
- On-The-Job Uygulamalar
5. Finansal Risk Yönetimi Sürecinde Bankalar ile Yürütülen İlişkiler
- Banka ile İmzalanan Türev Sözleşmeleri
- Çerçeve Sözleşmeler
- ISDA &CSA
- Banka Kredi Limit Tahsis ve Teminatlandırma Süreçleri
- Banka Hazine Birimi Ürün Geliştirme ve Fiyat Pazarlıkları Süreci
- Günlük Değerleme Limit ve Teminat Takip Süreci
- Banka ile İmzalanan Türev Sözleşmeleri
6. Genel Değerlendirmeler
Diğer Eğitimler
Şirketlerde Faiz Risklerinin Yönetilmesi ve Hedging Uygulamaları
Şirketlerin maruz kaldığı finansal risklerin yönetilebilmesi için, bu risklerin hangi vadelerde, hangi para birimlerinden kaynaklandığının tespit edilmesi kritik öneme sahiptir. Şirketler kısa, orta ve uzun vadeli nakit projeksiyonlarını gerçeğe en uygun şekilde oluşturmalı, bu nakit akışların üzerindeki finansal riskleri tespit etmeli ve sayısal olarak riskin değeri ölçülebilmelidir. Bu eğitimde şirketlerin nakit akışlarının üzerinde yer alan faiz risklerinin transferi amacına yönelik çalışmalara ve simulasyonlu korunma uygulamalarına yer verilmektedir.devamını oku
- SeviyeOrta
- Süre2 gün
Şirketlerde Finansal Risklerin Ölçülmesi (Cash Flow at Risk) & Stres Testi Uygulamaları
Bu eğitimde, şirketlerin nakit akış bazlı finansal riskinin ölçülmesi, stres senaryo analizlerinin oluşturulması ve raporlamasında kullanılan yöntemlerin anlatılması amaçlanmaktadır.
- SeviyeTemel
- Süre1 gün
Şirketlerde Kur, Faiz ve Emtia Risklerinin Yönetilmesi ve Hedging Uygulamaları
Türev ürünler, kurumların hazinelerinde yatırım ve risk yönetimi amacıyla kullanılan finansal araçlardır. Bu eğitimde, faiz, kur ve emtia risklerinin transferi amacına yönelik çalışmalara ve simulasyonlu korunma uygulamalarına yer verilmektedir.devamını oku
- SeviyeOrta
- Süre2 gün
Finansal Piyasalarda Erken Uyarı Sistemleri ve Ekonomik Gelişmelerin Risk Bazlı Yorumlanması
Bu eğitim, finansal piyasalarda erken uyarı sistemlerini, politik ekonomi ve uluslararası ekonomi ile gelişmelerin dikkate alınarak tanımlanmasını hedeflemektedir. Eğitimde, erken uyarı sistemlerinin kullanım alanlarını, pratik ve güncel gelişmeler temel alınarak katılımcılara aktarılmaktadır. İlgili tüm konular seminer katılımcılarına teorik ve deneysel uygulamalar bağlamında aktarılacaktır. Katılımcıların ele alınan konularla ilgili yorum yapmaları ve soru sormaları teşvik edilecektir.devamını oku
- SeviyeOrta
- Süre2 gün