Şirketlerde Kur Risklerinin Yönetilmesi ve Hedging Uygulamaları

Şirketlerin maruz kaldığı finansal risklerin yönetilebilmesi için, bu risklerin hangi vadelerde, hangi para birimlerinden kaynaklandığının tespit edilmesi kritik öneme sahiptir. Şirketler kısa, orta ve uzun vadeli nakit projeksiyonlarını gerçeğe en uygun şekilde oluşturmalı, bu nakit akışların üzerindeki finansal riskleri tespit etmeli ve sayısal olarak riskin değeri ölçülebilmelidir. Bu eğitimde şirketlerin nakit akışlarının üzerinde yer alan kur risklerinin transferi amacına yönelik çalışmalara ve simulasyonlu korunma uygulamalarına yer verilmektedir.

Kimler Katılmalı

Bu eğitime temel kur risklerinin yönetilebilmesi için gerekli yapıların fiyatlaması ve kullanım alanlarına dair ileri düzeyde bilgi sahibi olmak isteyen tüm çalışanların katılması tavsiye edilir.

Eğitim İçeriği

  • 1. Temel Kavramlar
    • Neden Kurumsal Risk Yönetimi Yapılmalı?
    • Risk Türleri ve Risklerin Sınıflandırılması
    • Riske Maruz Nakit Akışlarının Belirlenmesi
    • Kurumsal Risk Yönetimi Süreci
      • Riskin Belirlenmesi (Risk Assessment)
      • Risk Tipleri ve Ölçümü (Risk Measurement)
      • Riskin Raporlanması
      • Riskin Transferi
      • Risk - Limit Takip
  • 2. Döviz Piyasaları
    • Döviz Piyasaları Fiyatlama ve Spread Yapısı
    • Valör Kavramı
    • Baz Para / Baz Olmayan Para
    • Kotasyon
    • Direkt Kotasyon / Indirekt Kotasyon
    • Döviz Pozisyonu ve Yönetimi
    • Bankalararası Döviz Piyasaları ve Bankalarla Döviz Hedging İşlem Süreçlerinin Yürütülmesi
    • Döviz Karlılık Raporları
    • TCMB Döviz Müdahale Teknikleri
      • Doğrudan Alım / Satım Yönlü Müdahale
      • Alım / Satım İhaleleri
      • Repo Piyasası Üzerinden Yürütülen Müdahaleler
  • 3. Kur Riskine İlişkin Risk Faktörlerinin Analizi ve Kur Riski Yönetimi
    • Kur Riski ve Tespiti
      • Cash Flow Bazlı Döviz Pozisyonu
      • Bilanço İçi ve Dışı Döviz Pozisyonları
    • Hedging (Korunma) Kavramı ve Hedging Yapılarının Kurgulanması
    • Türev Enstrumanlar ile Kur Riskinden Korunma Stratejileri
    • Forward İşlemler
      • Forward Hesaplamalarda Kullanılan Faiz Piyasaları
      • Forward Hesaplama Yöntemleri
      • Enterpolasyon ve Yield Curve Methodolojisi
      • Implied Swap Curve
      • Forward İşlemlerin Piyasa Riski Hesaplamaları
      • MTM Hesaplamaları
    • Opsiyon İşlemleri
      • Vanilla Tipi Opsiyonlar
      • Egzotik Opsiyonlar
      • Yapılandırılmış Hedging Yapıları
      • Fiyatlama Teknikleri Ve Örnek Uygulamalar
      • Opsiyon İşlemlerin Piyasa Riski Hesaplamaları
      • MTM (Değerleme) Hesaplamaları
    • Döviz Swabı Swap İşlemleri
      • Döviz Swap Hesaplama
      • Döviz Swabı ile Nakit Akışı Yönetimi
      • Döviz Swabı ile Kur Riski Yönetimi
  • 4. Kur Riski Yönetimi Workshop Uygulamaları
    • Bloomberg /Reuters Üzerinden Fiyatlama Uygulamaları
    • Excel Bazlı Fiyatlama ve Değerleme Uygulamaları
    • On-The-Job Uygulamalar
  • 5. Finansal Risk Yönetimi Sürecinde Bankalar ile Yürütülen İlişkiler
    • Banka ile İmzalanan Türev Sözleşmeleri
      • Çerçeve Sözleşmeler
      • ISDA &CSA
    • Banka Kredi Limit Tahsis ve Teminatlandırma Süreçleri
    • Banka Hazine Birimi Ürün Geliştirme ve Fiyat Pazarlıkları Süreci
    • Günlük Değerleme Limit ve Teminat Takip Süreci
  • 6. Genel Değerlendirmeler

Kuruma Özel Eğitimler

Kurumunuzun ihtiyaçlarına uygun özelleştirilmiş eğitim oluşturmamızı ister misiniz?

Diğer Eğitimler

Cash Flow At Risk (CFaR) Hesaplamaları ve Optimum Hedge Rasyolarının Belirlenmesi

Şirketlerde nakit akışlarının üzerindeki finansal risklerin sayısallaştırılma metodolojilerinin, stres testleri ve senaryo analizleri metodolojilerinin anlatıldığı; optimum hedge rasyolarının nasıl kurgulanması gerektiğinin analiz edildiği bir eğitimdir.devamını oku

  • Seviyeİleri
  • Süre1 gün

Şirketlerde Alacak Riski Yönetimi: Bayi/Müşteri, Rating/Scoring, Kredi/Alacak Riski Yönetimi ve Sigortalama

Bu eğitimde, Alacak Riskleri bütün yönleri ile ele alınacaktır. Bayi ve Müşteri rating/Scoting sistemleri, kredi kayıt bürosu ve merkez bankası memzuç kayıtları gibi istihbarat imkanları, teminat türleri, bankaları sağladığı garantili tahsilat ve nakit yönetim ürünleri, alacak sigortası ile kurumun alacaklarının sigortalanması, EAD, PD ve LGD kavramları, kredi covenant kavramı, limit sistemlerinin kurulması, alacak konsantrasyonlarınn çok boyutlu izlenmesi ve raporlanması, kredi komitesi oluşturulması, bir kredilendirme prosedürünün hazırlanması gibi pekçok yeni uygulamam detaylı örnekler ve sağlayacağı faydalar ile anlatilacaktır. Kurumun alacak risklerinin minimize edilmesi son derece önemlidir. Özellikle kar marjlarının dar ve açık hesap çalışmanın yoğun yapıldığı kurumlarda bir ana firmanın batması pekçok firmanın batmasına neden olabilir. Ülke ve sektör risklerinin izlenmesine ilişkin yöntemleri ve erken uyarı sistemlerine ilişkin pekçok yararlı bilgi katılımcılara anlatılacaktır. Bu eğitim sonunda kurumun taşıdığı alacak/kredi riskleri ve bunun yönetilmesi için gerekli pekçok araç ve ölçüm modeli daha iyi algılanacaktır.devamını oku

  • Seviyeİleri
  • Süre2 gün

Finansal Piyasalarda Erken Uyarı Sistemleri ve Ekonomik Gelişmelerin Risk Bazlı Yorumlanması

Bu eğitim, finansal piyasalarda erken uyarı sistemlerini, politik ekonomi ve uluslararası ekonomi ile gelişmelerin dikkate alınarak tanımlanmasını hedeflemektedir. Eğitimde, erken uyarı sistemlerinin kullanım alanlarını, pratik ve güncel gelişmeler temel alınarak katılımcılara aktarılmaktadır. İlgili tüm konular seminer katılımcılarına teorik ve deneysel uygulamalar bağlamında aktarılacaktır. Katılımcıların ele alınan konularla ilgili yorum yapmaları ve soru sormaları teşvik edilecektir.devamını oku

  • SeviyeOrta
  • Süre2 gün

Şirketlerde Finansal Risklerin Ölçülmesi (Cash Flow at Risk) & Stres Testi Uygulamaları

Bu eğitimde, şirketlerin nakit akış bazlı finansal riskinin ölçülmesi, stres senaryo analizlerinin oluşturulması ve raporlamasında kullanılan yöntemlerin anlatılması amaçlanmaktadır.

  • SeviyeTemel
  • Süre1 gün